애경산업 인수자 선정 임박…태광의 속내는

<앵커>

최대 6천억원으로 추산되는 애경산업을 인수할 우선협상대상자가 이르면 오늘 선정됩니다.

태광산업과 두 곳의 사모펀드 운용사가 새 주인 자리를 놓고 치열한 경합을 벌이고 있습니다.

취재기자 연결해 들어보겠습니다. 성낙윤 기자!

<기자>

애경산업 인수전의 승자가 이르면 오늘(5일) 결정될 것으로 예상됩니다.

매각 주관사인 삼정KPMG는 이날까지 애경산업을 인수할 우선협상대상자를 선정하는 방침을 정한 것으로 알려졌습니다.

업계에서는 늦어도 이달 중에는 결론이 나고, 올해 안에 거래가 마무리 될 것으로 보고 있습니다.

인수 후보군은 태광산업과 폴캐피탈코리아, 앵커에쿼티파트너스(앵커PE) 등 세 곳이 꼽힙니다.

이들은 매각가를 5천억원 수준에서 제시하고 경합을 벌이는 것으로 전해졌습니다.

다만 애경그룹은 6천억원을 희망하고 있어 결국 높은 가격을 제시한 곳이 새 주인에 오를 전망입니다.

애경산업은 꾸준한 현금 창출이 가능하단 점에서 매력적인 매물로 꼽힙니다.

지난 2018년 3월 코스피에 입성한 이후 연간 기준 단 한 번의 적자조차 기록한 적 없습니다.

연도별 평균 매출과 영업이익은 각각 6,459억원, 478억원입니다.

분기별로 봐도 코로나가 본격 확산하던 2020년 2분기를 제외하고 흑자 행진을 이어왔습니다.

'2080' 치약, '트리오' 세제, '케라시스' 샴푸 등 소비자 충성도가 높은 브랜드를 보유한 것이 강점입니다.

<앵커>

인수전에 뛰어든 곳들 중 사모펀드 운용사는 그렇다 쳐도, 태광산업은 소비재와 큰 연관이 없는 곳으로 알고 있는데요.

태광은 왜 애경산업을 인수 하려는 겁니까?

<기자>

태광그룹은 섬유·통신·금융 사업을 벌이고 있지만 전통적인 B2C 분야는 상대적으로 약했습니다.

특히 핵심 계열사인 태광산업의 주력은 섬유·화학인데, 최근 중국발 공급 과잉과 글로벌 수요 부진으로 업황이 좋지 않은 상황입니다.

안정적으로 현금을 벌어들일 수 있는 생활 소비재를 통해 체질 개선을 시도하려는 전략으로 풀이됩니다.

시장에서는 태광의 튼튼한 재무구조가 인수전에서 이점이 있다는 분석이 나옵니다.

지난 2분기 말 기준 현금 5천억원을 포함, 총 2조7천억원 수준의 유동자산을 보유하고 있기 때문입니다.

반면 부채비율은 18.6%에 불과합니다.

다만 태광산업이 교환사채 발행을 두고 2대 주주 트러스트자산운용과 법적 공방을 벌이고 있는 점은 변수로 꼽힙니다.

총 3,200억원의 조달분 중 2천억원을 애경산업 인수에 직접 투입할 계획이기 때문입니다.

태광산업 관계자는 "법원 판단이 나오기 전이라 결과를 예단해 말씀드리긴 어렵다"고 설명했습니다.

지금까지 보도국에서, 한국경제TV 성낙윤입니다.


영상편집 정지윤, CG 정도원