2025-10-27 13:31
"코스피 연일 랠리에 건전한 조정 필요"...전력설비·증권·제약·방산 긍정적
[조상현 현대자산운용 본부장]
● 핵심 포인트 - 코스피는 4000선 돌파, 코스닥은 900포인트 터치하며 연일 랠리 중이며 이는 유동성 증가 및 부동산 규제 강화로 인한 자금의 주식시장 유입 때문으로 분석됨. - 전문가들은 건전한 조정이 필요하다고 보며, 버핏 지수의 과열 경고에도 불구하고 이는 자연스러운 현상이라 판단함. - 한미 협상의 결과에 따라 자동차 섹터를 비롯한 여러 산업의 회복 가능성을 점치고 있으며, 원달러 환율은 1350~1400원 범위 내에서 움직일 것이라 전망함. - 반도체와 함께 2차 전지주가 강세를 보이고 있으며, ESS 시장 확대로 추가 상승 가능성 있음. - 전력설비 관련주는 AI 인프라 확대에 힘입어 긍정적인 흐름을 이어갈 것으로 예상되며, SK하이닉스의 실적 발표 또한 긍정적일 것으로 전망됨. - 증권주는 실적 개선으로 인해 조정 시 매수를 추천하며, 제약바이오와 방산주는 각각 시장 관심 회복과 유럽 방위비 증액에 따른 수혜 가능성을 주시해야 함. - 다양한 이벤트 속에서 액티브 전략을 취하고, 2026년을 대비한 포트폴리오 구성을 권장함.
● "코스피 연일 랠리에 건전한 조정 필요"...전력설비·증권·제약·방산 긍정적 코스피가 4000선을 돌파하고 코스닥도 900포인트를 터치하며 연일 랠리를 이어가고 있습니다. 전문가들은 유동성 증가와 부동산 규제 강화로 인해 자금이 주식시장으로 유입되고 있다고 분석하고 있습니다. 유동성이 풀리는 속도가 빠르게 증가하고 있으며, 한국은행이 발표한 8월 M2 증가율도 이를 뒷받침하고 있습니다. 부동산 규제가 강화되면서 주식시장으로 자금이 더 많이 유입되고 있으며, 외국인 투자자들도 비달러 자산에 대한 수요를 늘리고 있습니다. AI 사이클이 버티고 있는 것도 시장 강세를 이끄는 요인으로 작용하고 있습니다.
기관 투자자의 매매 동향에 따라 단기 조정이 나올 가능성도 제기되고 있지만, 전문가들은 건전한 조정이 필요하다고 보고 있습니다. 버핏 지수가 140%를 넘어서면서 과열에 대한 우려가 있지만, 과열과 버블은 다르다고 판단하고 있습니다. 한미 협상의 결과에 따라 자동차 섹터를 비롯한 여러 산업의 회복 가능성이 점쳐지고 있으며, 원달러 환율은 1350~1400원 범위 내에서 움직일 것으로 전망됩니다.
반도체와 함께 2차 전지주가 강세를 보이고 있으며, ESS 시장 확대로 추가 상승 가능성이 있습니다. 전력설비 관련주는 AI 인프라 확대에 힘입어 긍정적인 흐름을 이어갈 것으로 예상되며, SK하이닉스의 실적 발표도 긍정적일 것으로 전망됩니다. 증권주는 실적 개선으로 인해 조정 시 매수를 추천하며, 제약바이오와 방산주는 각각 시장 관심 회복과 유럽 방위비 증액에 따른 수혜 가능성을 주시해야 합니다. 다양한 이벤트 속에서 액티브 전략을 취하고, 2026년을 대비한 포트폴리오 구성을 권장합니다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.
