● 핵심 포인트 - 중국의 희토류 수출 규제 강화로 미국과 유럽 등이 자체 공급망 구축 노력 중이며, 이에 따라 미국 정부의 자원 정책 변화 및 국영기업의 역할 확대가 관찰됨. - 희토류 관련 기업은 매출 발생 가능성을 중심으로 평가해야 하며, 특히 비중국산 희토류 및 영구자석 수요가 증가하고 있음. - 한국 기업 제이에스링크는 2027년까지 연간 7천~9천 톤의 영구자석 생산 목표를 설정함. - AI 산업의 급성장으로 데이터 센터 건설 및 전력 소비량의 급증 현상이 나타나며, 미국 유틸리티 기업들이 대규모 자본 지출 계획을 발표함. - 미국의 아메리칸 일렉트릭 파워 컴퍼니는 향후 5년간 전력 수요의 연평균 9.8% 성장을 예상하며, 이를 충족하기 위한 대규모 설비 투자를 계획 중임. - 엔비디아는 데이터 센터 전력 공급 개선을 위해 800V DC 시스템 도입을 제안했으며, 이는 발열 문제 해결을 목적으로 함. - 효성중공업은 북미 생산법인의 영업이익률 향상 덕분에 주가가 상승세를 보이고 있으며, 북미 시장에서의 성과가 향후 주가에 중요한 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 두산퓨얼셀은 단기적으로 프로젝트 지연 등으로 어려움을 겪고 있으나, 장기적으로 고정비 부담 완화 및 안정적인 프로젝트 납품이 예상됨. - 전문가들은 전력기기 분야에서 높은 영업이익률을 가진 송전 제품을 주목하며, 특히 일진전기가 증설 효과와 미주 지역 프로젝트를 통한 이익 증가 가능성이 크다고 평가함.
● "미국 전력시장 성과 기대...일진전기 최선호주" 중국은 희토류 수출 규제를 통해 자원을 무기화하고 있어 미국과 유럽 등은 자체 공급망 구축에 힘쓰고 있다. 미국은 바이든 정부 시절 자유시장 경제체제에서 트럼프 정부 들어 국가 자본주의로의 변화를 꾀하며 국영기업 역할을 확대 중이다. 따라서 투자자들은 미국 행정부가 어느 기업 혹은 섹터에 직접 지분 참여를 할지 주시해야 한다. 희토류의 경우 테마를 넘어 트렌드로 자리잡으려면 실적이 뒷받침되어야 하며, 실제 매출로 이어지는 기업들을 선별해내는 것이 중요하다.
특히 비중국산 희토류 수요가 늘고 있으므로 한국 기업 제이에스링크를 눈여겨볼 만하다. 제이에스링크는 2027년까지 연간 7천~9천 톤의 영구자석을 생산하겠다는 야심찬 목표를 세웠다. 또한 미국의 아메리칸 일렉트릭 파워 컴퍼니가 제시한 향후 5년간 전력수요 연평균 9.8% 성장 전망에 따라 국내 전력기기 업체들도 수혜를 입을 전망이다.
엔비디아는 데이터센터 전력공급 개선책으로 800V DC 시스템을 제안했다. 이는 발열문제 해결을 위한 것으로, GE 버노바, 이튼, 버티브 홀딩스와 같은 기업들이 수혜 대상이 될 것이며, 이들 기업은 한국 전력기기 업체들과 MOU를 맺고 있어 동반 성장이 기대된다.
효성중공업은 북미 생산법인의 영업이익률 향상에 힘입어 주가가 상승세를 이어가고 있으며, 북미 시장에서의 성과가 향후 주가를 좌우할 것으로 보인다. 두산퓨얼셀은 단기적 어려움에도 불구하고 장기적으로 고정비 부담 완화 및 안정적 프로젝트 납품이 예상된다. 마지막으로 전문가들은 전력기기 분야 중에서도 영업이익률이 높은 송전 제품에 주목하며, 특히 일진전기의 증설 효과와 미주지역 프로젝트를 통한 이익 증가 가능성에 기대를 걸고 있다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.
