● 핵심 포인트 - 카카오의 목표가는 광고 및 자회사 실적 개선으로 인해 8만 3천 원으로 상향 조정됨. - 3분기 톡비즈 광고 성장은 11%, 자회사들의 고른 이익 개선으로 분기 최대 이익 달성함. - 향후 AI 기반 생태계 확장 통한 수익성 높은 구조로의 전환 예상됨. - 신세계는 하반기 소비 심리 개선과 외국인 매출 회복으로 본격적 반등 흐름 보이고 있음. - 강남점과 외국인의 매출 증가로 백화점 매출 상승했으며, 명품 판매 또한 10% 증가함. - 면세점은 전년 대비 106억 원 개선되며 손익 빠르게 좋아지고 있음. - 고정비 완화 및 공항 면세점 축소 등으로 26년 영업이익률 7%, ROE 4%대로 개선될 것으로 전망됨.
● 카카오 · 신세계 목표가 상향 [가장 빠른 리포트] 카카오의 목표가는 광고 및 자회사 실적 개선으로 인해 8만 3천 원으로 상향 조정되었다. 특히 3분기에 톡 비즈 광고는 11% 성장하였고, 모빌리티·페이·픽코마 등의 자회사가 고르게 이익을 개선하며 분기 최대 이익을 달성했다. 또한, 2026년부터는 AI 기반 생태계를 확장하여 더욱 수익성이 높은 구조로 전환될 전망이다.
신세계 역시 하반기 소비 심리가 개선되고 외국인 매출이 회복됨에 따라 본격적인 반등세를 보이고 있다. 3분기 실적이 시장 기대치를 뛰어넘으며 긍정적인 회복 흐름을 나타냈다. 강남점의 델리 오픈 효과와 외국인 매출 증가 덕분에 백화점 매출이 늘어났고, 주얼리와 시계 등 명품 매출이 10% 상승하며 전체 실적을 견인했다. 게다가 면세점 부문에서는 전년 대비 106억 원의 적자를 줄이며 손익이 빠르게 개선되고 있다. 고정비의 완화와 공항 면세점 일부 영업 축소로 인한 임차료 부담 감소로, 2026년에는 영업이익률이 7%대, ROE는 4%대까지 개선될 것으로 보인다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.
