● 핵심 포인트 - AI 버블론 속에서도 구글의 TPU 기반 제미나이 3 출시 성공으로 기업들이 자체 칩 개발에 더욱 관심을 가질 가능성 있음. - 구글의 TPU 성과가 뛰어나며, 이는 엔비디아 GPU 시장에 도전장을 던질 잠재력을 시사함. - 향후 1~2년간 AI 분야에 대한 투자 확대가 지속될 것으로 예상되며, 삼성전자와 SK하이닉스가 수혜를 받을 가능성이 큼. - 반도체 공급 부족 현상은 당분간 지속될 전망이며, 현재 상황을 버블로 판단하기는 이름. - 중국의 최신 D램 생산 발표는 긍정적이지만, 낮은 수율 문제로 인해 즉각적인 위협이 되기 어려움. - 미국의 안보 고려 사항으로 인해 중국산 반도체의 시장 진입 장벽이 높음. - 상법 개정 논의가 진행 중이며, 배당소득 분리과세가 도입될 경우 배당주에 대한 관심이 높아질 전망. - 국내 소비자심리 지수의 회복세는 긍정적이며, 외국인 소비 증가 및 중국과 일본의 외교 갈등에 따른 반사 이익으로 내수주와 유통주에 긍정적인 영향을 미칠 가능성 있음.
● "배당주 '상법 개정', 유통주 '中日 갈등' 수혜 관심" [내일 전략] 최근 AI 기술 발전과 함께 구글의 TPU(Tensor Processing Unit) 기반 제미나이 3 출시 성공이 주목받고 있다. 전문가들은 이러한 성과가 다른 하이퍼스케일러들에게도 자체 칩 개발을 촉진시킬 가능성을 제기하며, 특히 아마존과 같은 기업들이 자체 칩 개발에 나설 가능성이 있다고 진단했다. 그러나 구글이 이미 오랜 기간 동안 TPU 개발에 집중해온 만큼 단기간 내 성과가 나타나긴 어려울 것이라고 덧붙였다.
증권가에서는 삼성전자와 SK하이닉스의 수혜를 예상하며, 이들 기업의 목표 주가를 상향 조정하고 있다. 현재 반도체 시장은 슈퍼사이클 초입 단계로, 공급 부족 현상 역시 당분간 지속될 전망이다. 이에 따라 AI 분야 투자 확대로 인한 반도체 수요가 급증할 것으로 보인다.
한편 중국은 최신 D램 기술을 선보였으나, 낮은 생산 수율 문제로 인해 즉각적인 시장 점유율 확대는 어려울 것으로 예상된다. 또한 미국과 유럽 등의 국가들은 안보 문제를 이유로 중국산 반도체 사용을 꺼리고 있어, 중국 제품의 시장 진입 장벽이 여전히 높다.
국내외 투자자들은 상법 개정 논의에 따른 배당소득 분리과세 도입 여부를 주시하고 있으며, 이로 인해 배당주에 대한 관심이 높아질 것으로 기대된다. 전문가들은 배당수익률이 높은 종목을 중심으로 포트폴리오를 구성할 것을 권장하고 있다.
마지막으로, 국내 소비자심리 지수가 개선되고 있으며, 중국과 일본의 외교 갈등에 따른 반사 이익으로 내수주와 유통주가 상승세를 보일 가능성이 크다. 다만 수출 중심의 경제 구조를 감안할 때 장기적인 관점에서의 접근이 필요하다고 조언했다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.
