● 핵심 포인트 [안혜수 한국경제TV 캐스터] - 유안타증권, 중국 수요 증가로 인해 파라다이스의 실적 추정치가 상향되며 목표주가를 상향함 - 중국 단체관광 무비자 허용 후 회복세가 강해지고 있으며, 일본 카지노 수요가 한국으로 이동 중임 - 올해 중국인 VIP 회복률이 85.7%에 달하며 워커힐 및 제조 부문의 회복이 두드러짐. - 미래에셋증권, 영원무역 고객사의 활약 덕분에 실적이 크게 개선되어 목표 주가를 65,000원에서 115,000원으로 대폭 상향함 - 관세 부담에도 불구하고 주문량이 급증했으며, 특히 아크테릭스의 주문이 폭발적으로 증가함. - 노스페이스와 같은 기존 고객사들이 안정적 성장을 이어가며, 룰루레몬 또한 높은 비중을 유지함. - 2026년까지 강력한 주문 흐름이 예상되며, OEM 마진은 2025년의 20.7%에서 2026년에 21.3%로 유지될 전망임.
●[가장 빠른 리포트] 파라다이스·영원무역
중국 수요 증가로 인해 파라다이스의 실적 추정치가 상향되며 목표주가가 상승했습니다. 중국 단체관광 무비자 허용 후 회복세가 강해지고 있으며, 일본 카지노 수요가 한국으로 이동 중입니다. 올해 중국인 VIP 회복률이 85.7%에 달하며 워커힐 및 제조 부문의 회복이 두드러졌습니다. 유안타증권은 전사 호실적 지속에 더해 홀드율 개선과 CAPA 확장을 이유로 실적 상향을 조정했습니다. 연간 영업이익도 오름세라는 점 체크해보시죠.
영원무역도 고객사들의 활약으로 독보적인 실적 모멘텀을 보여주면서 목표가가 대폭 올랐습니다. 미래에셋증권은 목표가를 기존 6만 5천 원에서 11만 5천 원까지 올렸습니다. 3분기 실적이 기대를 크게 웃돌았는데요. 관세 부담으로 단가는 하락했지만 수량 증가가 모든 우려를 덮었습니다. 특히 아크테릭스 오더가 폭발적으로 증가한 덕분이었고요.
기존 고객사도 안정적인 성장을 유지하고 있습니다. 노스페이스, 앵겔버트, 스트라우스 등 기존 주력 고객사들은 10% 중반 비중을 유지하고 룰루레몬도 여전히 두 자릿수 비중을 확보하며 견조했습니다. 따라서 2026년까지 이어질 강력한 오더 흐름이 확인됐는데요. 올해 2025년 OEM 마진이 20.7%에서 2026년에는 21.3%까지 유지될 것으로 전망하고 있습니다. 지금까지 가장 빠른 리포트 전해드렸습니다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.
