한화자산운용이 퇴직연금 계좌에서 100% 한도로 투자가 가능한 ‘PLUS 금채권혼합 ETF’를 16일 신규 상장한다.
이 상품은 단순한 금 투자를 넘어, 운용 보수가 가장 저렴한 ETF를 자동으로 선별해 편입하는 ‘스마트한’ 방식이 적용된 점이 특징이다.
금융투자업계에 따르면 한화자산운용의 ‘PLUS 금채권혼합 ETF’는 ‘Akros 미국 금현물 ETF 채권혼합 지수(Akros U.S. Gold ETF Treasury Balanced Index)’를 기초지수로 추종한다.
해당 지수는 금 현물 ETF와 국고채 3년 지수를 혼합하여 산출되는데, 특히 금 ETF 선정 과정에서 철저하게 ‘비용 효율성’을 따지도록 설계됐다.
◆ 보수 싼 순서대로 담는다… ‘가성비’ 전략으로 복리 효과 극대화
이 상품의 가장 큰 차별점은 기초지수 방법론에 따른 깐깐한 종목 선정 기준이다.
지수 산출 시 미국 거래소에 상장된 금 현물 ETF 중 유동성이 풍부한(3개월 일평균 거래대금 1천만 달러 이상) 종목을 1차로 추린 뒤, 이들을 ‘총보수율(Total Expense Ratio)이 낮은 순서’대로 정렬하여 상위 종목을 선정한다.
즉, 동일하게 금 가격을 추종하더라도 운용 보수가 비싼 상품은 배제하고, 투자자에게 가장 비용 효율적인 ‘알짜’ ETF 7개를 선별해 담는 구조다.
보수가 가장 낮은 상위 2개 종목에는 전체 금 투자 비중의 대부분(각 45%)을 할당하여, 장기 투자시 보수 차감으로 인한 수익률 저하를 방지했다.
◆ 롤오버 비용 ‘Zero’ + 김치 프리미엄 제거
비용 절감 효과는 여기서 그치지 않는다. 선물(Futures)이 아닌 금 ‘현물’ 가격을 추종하는 ETF만을 유니버스로 구성했기 때문에, 선물 월물 교체에 따른 롤오버 비용이 발생하지 않는다.
또한 국내 금 시세가 아닌 미국·캐나다 등 해외 거래소에 상장된 대형 ETF에 직접 투자함으로써, 국내 금값이 국제 시세보다 높게 형성되는 ‘김치 프리미엄’ 거품을 걷어내고 국제 금 가격을 정밀하게 추종한다.
◆ 채권 섞어 퇴직연금 100% 투자… “연금 개미 필수템”
이 ETF는 금 현물 ETF와 ‘KAP 국고채 3년 지수(총수익)’를 50 대 50 비중으로 매일 리밸런싱하며 운용된다.
채권 혼합을 통해 변동성을 낮추고 안전자산 요건을 충족했기 때문에, 위험자산 투자 한도(70%) 제한이 있는 퇴직연금(DC/IRP) 계좌에서도 100% 비중으로 투자가 가능하다.
한화자산운용 김은총 과장은 “장기 투자가 필수적인 연금 계좌에서는 작은 비용 차이가 최종 수익률에 큰 영향을 미친다”며 “이번 상품은 금 현물 ETF 중에서도 보수가 가장 낮은 종목을 선별해 담도록 설계되어, 롤오버 비용 제거 효과와 맞물려 연금 투자자들에게 최적의 비용 효율을 제공할 것”이라고 밝혔다.
이 상품은 단순한 금 투자를 넘어, 운용 보수가 가장 저렴한 ETF를 자동으로 선별해 편입하는 ‘스마트한’ 방식이 적용된 점이 특징이다.
금융투자업계에 따르면 한화자산운용의 ‘PLUS 금채권혼합 ETF’는 ‘Akros 미국 금현물 ETF 채권혼합 지수(Akros U.S. Gold ETF Treasury Balanced Index)’를 기초지수로 추종한다.
해당 지수는 금 현물 ETF와 국고채 3년 지수를 혼합하여 산출되는데, 특히 금 ETF 선정 과정에서 철저하게 ‘비용 효율성’을 따지도록 설계됐다.
◆ 보수 싼 순서대로 담는다… ‘가성비’ 전략으로 복리 효과 극대화
이 상품의 가장 큰 차별점은 기초지수 방법론에 따른 깐깐한 종목 선정 기준이다.
지수 산출 시 미국 거래소에 상장된 금 현물 ETF 중 유동성이 풍부한(3개월 일평균 거래대금 1천만 달러 이상) 종목을 1차로 추린 뒤, 이들을 ‘총보수율(Total Expense Ratio)이 낮은 순서’대로 정렬하여 상위 종목을 선정한다.
즉, 동일하게 금 가격을 추종하더라도 운용 보수가 비싼 상품은 배제하고, 투자자에게 가장 비용 효율적인 ‘알짜’ ETF 7개를 선별해 담는 구조다.
보수가 가장 낮은 상위 2개 종목에는 전체 금 투자 비중의 대부분(각 45%)을 할당하여, 장기 투자시 보수 차감으로 인한 수익률 저하를 방지했다.
◆ 롤오버 비용 ‘Zero’ + 김치 프리미엄 제거
비용 절감 효과는 여기서 그치지 않는다. 선물(Futures)이 아닌 금 ‘현물’ 가격을 추종하는 ETF만을 유니버스로 구성했기 때문에, 선물 월물 교체에 따른 롤오버 비용이 발생하지 않는다.
또한 국내 금 시세가 아닌 미국·캐나다 등 해외 거래소에 상장된 대형 ETF에 직접 투자함으로써, 국내 금값이 국제 시세보다 높게 형성되는 ‘김치 프리미엄’ 거품을 걷어내고 국제 금 가격을 정밀하게 추종한다.
◆ 채권 섞어 퇴직연금 100% 투자… “연금 개미 필수템”
이 ETF는 금 현물 ETF와 ‘KAP 국고채 3년 지수(총수익)’를 50 대 50 비중으로 매일 리밸런싱하며 운용된다.
채권 혼합을 통해 변동성을 낮추고 안전자산 요건을 충족했기 때문에, 위험자산 투자 한도(70%) 제한이 있는 퇴직연금(DC/IRP) 계좌에서도 100% 비중으로 투자가 가능하다.
한화자산운용 김은총 과장은 “장기 투자가 필수적인 연금 계좌에서는 작은 비용 차이가 최종 수익률에 큰 영향을 미친다”며 “이번 상품은 금 현물 ETF 중에서도 보수가 가장 낮은 종목을 선별해 담도록 설계되어, 롤오버 비용 제거 효과와 맞물려 연금 투자자들에게 최적의 비용 효율을 제공할 것”이라고 밝혔다.
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