미래에셋대우 "한샘 거북이 성장에 목표가↓"

미래에셋대우 "한샘 거북이 성장에 목표가↓"

(서울=연합뉴스) 윤선희 기자 = 미래에셋대우는 20일 한샘[009240]이 단기 성장 둔화가 예상된다며 목표주가를 30만원에서 24만원으로 내렸다.

이광수 연구원은 "한샘의 리하우스 매장으로 대표되는 회사 투자를 보수적으로 추정한다"며 이같이 말했다.

그는 "내년 리하우스 매출을 874억원으로 기존 추정보다 26% 하향 조정했다"며 "매출 부진에도 투자를 줄여 수익성은 개선될 것이나 속도 조절에 따른 단기 성장성 둔화는 불가피할 것"이라고 전망했다.

그러면서 "한샘은 수익성에 기반을 둔 안정적이면서 지속적인 성장을 추구해 가치 상승의 큰 동력인 리하우스 개장 속도도 더딘 상황"이라며 "리하우스 매장은 하반기 2개를 추가해 11개로 늘어날 것이나 목표 16곳과 비교해 개점 속도가 느리다"고 분석했다.

이 연구원은 그러나 "한샘의 올해 3분기 매출과 영업이익은 각각 5천606억원과 492억원으로 작년 같은 기간보다 13.6%, 16.6% 각각 늘어나 개선될 것으로 추정한다"고 말했다.

그는 "3분기에 인테리어와 부엌 매출이 늘었고 원자재 가격 상승으로 하락한 수익성이 빠르게 회복하고 있다"고 설명했다.

그는 또 "한샘은 건축자재를 넘어 인테리어 유통, 서비스 회사로 변화하고 있다"며 한샘 투자의견으로 '매수'를 유지했다.

indigo@yna.co.kr

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