동부증권 "LG하우시스, 비건자재 부진…목표가↓"

동부증권 "LG하우시스, 비건자재 부진…목표가↓"



(서울=연합뉴스) 권수현 기자 = 동부증권은 24일 LG하우시스[108670]가 비건자재 부문의 부진으로 성장을 기대하기 어렵다면서 투자의견 '중립'을 유지하고 목표주가를 기존 11만2천원에서 10만원으로 낮췄다.

조윤호 연구원은 "LG하우시스의 3분기 매출액은 작년 동기보다 18.8% 증가한 8천549억원, 영업이익은 7.6% 늘어난 389억원으로 예상한다"며 "매출액은 추정치에 부합했으나 영업이익은 기대보다 낮은 수준"이라고 말했다.

조 연구원은 "건자재 부문 매출액은 6천131억원으로 23.5% 증가했다. 사상 최대였던 2015년 분양 물량의 입주 시점이 돌아오면서 마감재 매출액이 늘고 있다"고 분석했다.

그는 "이에 비해 자동차 부품 등 비건자재 부문은 매출액이 파업 기저효과로 증가했지만 영업적자를 기록했다"며 "자동차 생간량 감소로 가격 전가가 원활하게 이뤄지지 못한 것이 수익성 하락의 원인"이라고 지적했다.

조 연구원은 이같은 비건자재 부문 부진 때문에 눈에 띄는 실적 개선을 기대하기 어려운 상황이라며 "내년 하반기부터는 건자재 부문의 성장성도 둔화할 것으로 예상돼 비건자재 부문이 빠르게 정상화하지 않으면 역성장 가능성이 있다"고 덧붙였다.

inishmore@yna.co.kr

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