NH투자 "두산 자체사업 성장성 강화…저평가 상태"

NH투자 "두산 자체사업 성장성 강화…저평가 상태"

(서울=연합뉴스) 유현민 기자 = NH투자증권은 21일 두산[000150]에 대해 연이은 계열사 흡수합병을 통해 자체사업의 성장성이 강화하고 있다며 투자의견 '매수'와 목표주가 18만원을 유지했다.
김동양 연구원은 "올해 자체사업 영업이익은 작년보다 55% 증가한 3천791억원까지 확대될 전망"이라며 "이는 기존 추정치 3천522억원을 웃도는 수준"이라고 설명했다.
그는 "우선 지난 1일 자회사 DIP홀딩스를 흡수합병해 투자재원과 미래 성장산업을 확보했다"며 "또 6월 1일자로 자회사 두타몰을 흡수합병할 예정이어서 올해 유통사업 영업이익은 409억원까지 늘어날 전망"이라고 분석했다.
김 연구원은 "주주친화정책도 더욱 강화할 것"이라며 "자사주 소각이 진행 중이며 지난 10년간 한 차례의 감소도 없이 지속해서 상승한 주당배당금은 자체사업 성장성 강화로 상승 여력이 커졌다"고 진단했다.
그는 "현 주가는 계열사들의 유동성 우려로 변동성이 커지며 현재 순자산가치(NAV)보다 56% 할인된 저평가 상태"라면서 "계열사 이슈는 두산중공업의 두산엔진 분할매각에 따른 순차입금 감소와 향후 재원 확보로 일정 부분 해소됐다"고 덧붙였다.
hyunmin623@yna.co.kr
(끝)


<저작권자(c) 연합뉴스, 무단 전재-재배포 금지>