신한금투 "메디톡스, 中·美 진출 속도…목표가↑"

신한금투 "메디톡스, 中·美 진출 속도…목표가↑"

(서울=연합뉴스) 권수현 기자 = 신한금융투자는 23일 메디톡스[086900]가 중국과 미국 시장 진출에 속도를 내고 있어 실적 호조세를 이어갈 것이라며 목표주가를 기존 74만원에서 86만원으로 올렸다.
배기달 연구원은 "메디톡스의 올해 순이익 추정치를 기존 대비 5% 올리고 중국 진출 기대감을 반영해 목표주가를 16.2% 상향 조정했다"면서 "성장 잠재력이 큰 중국과 가장 큰 시장인 미국 진출을 착실하게 준비하고 있다"고 말했다.
배 연구원은 "메디톡스가 지난 2월 중국에 보툴리눔 제제 품목허가 신청을 해 내년 하반기에 승인과 출시가 기대된다"며 "가장 큰 시장인 미국에서는 현재 임상 3상 진입을 위한 막바지 단계에 있다. 올해 하반기에 임상 3상을 시작해 2021년에는 제품 출시가 가능할 전망"이라고 분석했다.
메디톡스의 올해 1분기 매출액은 작년 동기 대비 31.7% 증가한 533억원, 영업이익은 33.7% 늘어난 283억원으로 시장 기대치에 부합할 것으로 예상했다.
배 연구원은 "1공장의 10배 규모인 신공장 가동으로 가파른 매출 증가세를 이어가고 있다. 특히 보툴리눔 제제 매출액이 82.1% 증가한 355억원에 이를 것"이라며 "외형 호조로 영업익도 증가하고 영업이익률은 53.1%로 0.8%포인트 개선되겠다"고 설명했다.
그는 "올해 메디톡스의 외형과 이익이 20% 이상씩 증가하고 영업이익률도 50% 이상 수준이 예상되는 데다 중국과 미국 시장 진출도 속도를 내는 점을 고려해 투자의견 '매수'를 유지한다"고 덧붙였다.
inishmore@yna.co.kr
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