소득 대비 민간부채 14분기째 위험수위…역대 최장
BIS 신용 위험도 평가 분석…44개국 중 韓日만 '경보' 단계
GDP 대비 민간부채 비율 225.5%…15분기 연속 200%대
(서울=연합뉴스) 한지훈 기자 = 우리나라의 가계부채와 기업부채 수준이 14분기째 위험 수위에서 벗어나지 못하고 있는 것으로 나타났다.
지난 1972년 관련 통계 작성 후 최장기간이다.
6일 국제결제은행(BIS) 자료에 따르면 신용 갭은 지난해 3분기 말 10.5%포인트(p)로, 지난 2020년 2분기 말부터 줄곧 10%p를 웃돌았다.
신용 갭은 명목 국내총생산(GDP) 대비 민간신용(가계·기업부채) 비율이 장기 추세에서 얼마나 벗어났는지 보여주는 부채 위험 평가 지표다.
민간신용 비율의 상승 속도가 과거 추세보다 빠를수록 갭이 벌어지는데, BIS는 잠재적인 국가별 신용위기를 가늠하는 데 이 지표를 사용한다.
BIS는 신용 갭이 10%p를 초과하면 '경보' 단계, 2~10%p면 '주의' 단계, 2%p 미만이면 '보통' 단계로 각각 분류한다.
우리나라 신용 갭은 지난 2017년 4분기 말(-2.9%p)을 변곡점으로 상승 전환해 2019년 2분기 말(3.0%p) 주의 단계로 진입했다.
이후 가파르게 치솟은 신용 갭은 2020년 2분기 말 12.9%p로 10%p를 넘어서 위험 수위인 경보 단계에 다다랐으며, 2021년 3분기 말(17.4%p)로 역대 최고치를 기록했다.
1년 뒤인 2022년 3분기 말 16.8%p를 단기 고점으로 하락 추세를 보이고 있으나 여전히 10%p를 웃도는 상황이다.
이는 GDP 대비 민간신용 비율이 지난해 3분기 말 225.5%에 달해, 2020년 1분기 말(200.0%) 이후 15분기째 200%를 웃도는 상황이 반영된 결과다.
지난해 3분기 말 GDP 대비 가계부채 비율은 101.5%, GDP 대비 기업부채 비율은 124.0%로 각각 집계됐다.
과거 신용 갭이 10%p를 넘나든 기간은 매우 드물었다.
외환위기 때인 1997년 4분기 말(13.2%p)부터 1998년 3분기 말(10.5%p)까지, 금융위기 때인 2008년 4분기 말(10.7%p)부터 2009년 4분기 말(11.2%p)까지 등이었다.
앞서 1980년대 초반에도 두 차례 10%p를 넘은 적이 있지만, 그런 상황이 1년 넘는 기간 연속으로 이어지지는 않았다.
외국 사례와 비교해보더라도 지난해 3분기 말 신용 갭이 10%p를 초과한 국가는 BIS 조사 대상 44개국 가운데 일본(13.5%p)과 한국뿐이었다.
태국(8.0%p), 사우디아라비아(2.2%p), 아르헨티나(1.5%p), 독일(0.0%) 등 소수의 나라를 제외하면 신용 갭이 모두 마이너스를 기록했다.
가계·기업부채에 정부부채까지 더한 우리나라의 총부채 규모는 지난해 3분기 말 5천988조1천910억원으로, 전 분기보다 29조8천614억원 더 늘었다.
총부채 규모는 지난해 4분기 말 기준으로 사상 첫 6천조원 돌파가 유력해 보인다.
김상봉 한성대 경제학과 교수는 "부채 증가율 둔화 속도가 너무 느리다"며 "이런 상황이 지속되면 부동산발 금융위기 등이 발생할 수 있다"고 우려했다.
┌─────────────────────────────────────┐
│ 국가별 신용 갭 추이 │
│ (단위:%포인트) │
├──────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
│국가명 │2022년 3분기│2022년 4분│2023년 1분│2023년 2분│2023년 3분│
││ 말 │기 말 │기 말 │기 말 │기 말 │
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│일본│21.7│ 21.4│ 18.2│ 15.2│ 13.5│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│한국│16.8│ 15.4│ 12.7│ 12.1│ 10.5│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│태국│13.6│ 11.0│ 9.2│ 8.7│ 8.0│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│사우디아라비│-1.6│ -3.5│ -3.1│ 0.0│ 2.2│
│아 ││ │ │ │ │
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│아르헨티나 │-1.0│ -0.9│ -0.8│ 0.3│ 1.5│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│독일│ 5.7│ 4.4│ 2.7│ 1.6│ 0.0│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│브라질 │ 1.3│ 1.2│ -0.6│ -2.2│ -0.6│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│인도네시아 │-0.2│ -0.8│ -2.2│ -2.0│ -1.4│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│이스라엘│ 0.7│ -0.3│ -0.7│ -0.7│ -1.5│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│중국│-5.2│ -6.5│ -0.6│ -1.4│ -2.0│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│스위스 │ 8.0│ -0.1│ 0.8│ -1.9│ -3.2│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│멕시코 │-2.4│ -3.0│ -4.1│ -4.6│ -4.4│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│남아프리카공│-7.6│ -6.9│ -6.2│ -7.3│ -6.1│
│화국││ │ │ │ │
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│헝가리 │ 5.7│ -0.3│ -2.8│ -6.2│ -6.4│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│인도│ -12.0│ -9.5│ -8.8│ -5.8│ -6.4│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│콜롬비아│-4.9│ -5.1│ -6.6│ -6.8│ -6.9│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│말레이시아 │-9.8│ -11.4│ -11.7│ -8.8│ -7.0│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│미국│-3.7│ -4.5│ -5.8│ -6.8│ -8.0│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│체코│-5.0│ -7.3│ -9.6│ -10.1│ -9.8│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│러시아 │ -23.1│ -18.8│ -15.5│ -13.7│ -10.4│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│오스트리아 │-6.4│ -9.9│ -10.4│ -12.0│ -12.6│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│칠레│-4.3│ -10.3│ -17.4│ -17.4│ -13.5│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│프랑스 │-1.6│ -3.8│ -8.8│ -12.0│ -14.2│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│캐나다 │ -14.6│ -16.2│ -16.0│ -14.6│ -14.5│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│뉴질랜드│ -13.0│ -14.0│ -15.7│ -15.6│ -16.1│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│핀란드 │ -11.8│ -10.5│ -15.0│ -14.9│ -16.3│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│이탈리아│ -13.9│ -14.5│ -16.1│ -16.2│ -17.7│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│유로│ -11.4│ -14.5│ -17.3│ -18.4│ -19.1│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│영국│ -15.8│ -17.5│ -17.8│ -20.8│ -20.6│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│홍콩│-1.5│ -5.5│ -4.9│ -10.8│ -21.0│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│폴란드 │ -17.4│ -20.5│ -21.7│ -22.8│ -22.1│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│오스트레일리│ -24.8│ -27.0│ -27.5│ -26.0│ -24.4│
│아 ││ │ │ │ │
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│노르웨이│ -57.6│ -54.4│ -47.9│ -39.5│ -24.7│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│튀르키예│ -21.6│ -25.9│ -28.1│ -23.4│ -27.5│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│싱가포르│ -41.7│ -41.4│ -43.3│ -31.6│ -31.3│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│덴마크 │ -34.3│ -34.0│ -34.8│ -39.2│ -32.8│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│스웨덴 │-3.7│ -3.8│ -28.4│ -27.8│ -34.1│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│그리스 │ -25.3│ -33.6│ -34.7│ -34.7│ -34.2│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│벨기에 │ -25.9│ -32.0│ -34.0│ -35.3│ -36.0│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│포르투갈│ -32.0│ -34.1│ -36.9│ -38.3│ -37.3│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│스페인 │ -29.7│ -32.9│ -36.1│ -37.4│ -38.7│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│네덜란드│ -37.7│ -45.7│ -52.5│ -53.4│ -51.7│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│룩셈부르크 │ -51.9│ -54.2│ -54.1│ -58.0│ -53.8│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│아일랜드│ -95.5│-100.5│-105.4│-101.8│ -90.2│
└──────┴──────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
※ 국제결제은행(BIS) 자료
hanjh@yna.co.kr
(끝)
<저작권자(c) 연합뉴스, 무단 전재-재배포, AI 학습 및 활용 금지>
BIS 신용 위험도 평가 분석…44개국 중 韓日만 '경보' 단계
GDP 대비 민간부채 비율 225.5%…15분기 연속 200%대
(서울=연합뉴스) 한지훈 기자 = 우리나라의 가계부채와 기업부채 수준이 14분기째 위험 수위에서 벗어나지 못하고 있는 것으로 나타났다.
지난 1972년 관련 통계 작성 후 최장기간이다.
6일 국제결제은행(BIS) 자료에 따르면 신용 갭은 지난해 3분기 말 10.5%포인트(p)로, 지난 2020년 2분기 말부터 줄곧 10%p를 웃돌았다.
신용 갭은 명목 국내총생산(GDP) 대비 민간신용(가계·기업부채) 비율이 장기 추세에서 얼마나 벗어났는지 보여주는 부채 위험 평가 지표다.
민간신용 비율의 상승 속도가 과거 추세보다 빠를수록 갭이 벌어지는데, BIS는 잠재적인 국가별 신용위기를 가늠하는 데 이 지표를 사용한다.
BIS는 신용 갭이 10%p를 초과하면 '경보' 단계, 2~10%p면 '주의' 단계, 2%p 미만이면 '보통' 단계로 각각 분류한다.
우리나라 신용 갭은 지난 2017년 4분기 말(-2.9%p)을 변곡점으로 상승 전환해 2019년 2분기 말(3.0%p) 주의 단계로 진입했다.
이후 가파르게 치솟은 신용 갭은 2020년 2분기 말 12.9%p로 10%p를 넘어서 위험 수위인 경보 단계에 다다랐으며, 2021년 3분기 말(17.4%p)로 역대 최고치를 기록했다.
1년 뒤인 2022년 3분기 말 16.8%p를 단기 고점으로 하락 추세를 보이고 있으나 여전히 10%p를 웃도는 상황이다.
이는 GDP 대비 민간신용 비율이 지난해 3분기 말 225.5%에 달해, 2020년 1분기 말(200.0%) 이후 15분기째 200%를 웃도는 상황이 반영된 결과다.
지난해 3분기 말 GDP 대비 가계부채 비율은 101.5%, GDP 대비 기업부채 비율은 124.0%로 각각 집계됐다.
과거 신용 갭이 10%p를 넘나든 기간은 매우 드물었다.
외환위기 때인 1997년 4분기 말(13.2%p)부터 1998년 3분기 말(10.5%p)까지, 금융위기 때인 2008년 4분기 말(10.7%p)부터 2009년 4분기 말(11.2%p)까지 등이었다.
앞서 1980년대 초반에도 두 차례 10%p를 넘은 적이 있지만, 그런 상황이 1년 넘는 기간 연속으로 이어지지는 않았다.
외국 사례와 비교해보더라도 지난해 3분기 말 신용 갭이 10%p를 초과한 국가는 BIS 조사 대상 44개국 가운데 일본(13.5%p)과 한국뿐이었다.
태국(8.0%p), 사우디아라비아(2.2%p), 아르헨티나(1.5%p), 독일(0.0%) 등 소수의 나라를 제외하면 신용 갭이 모두 마이너스를 기록했다.
가계·기업부채에 정부부채까지 더한 우리나라의 총부채 규모는 지난해 3분기 말 5천988조1천910억원으로, 전 분기보다 29조8천614억원 더 늘었다.
총부채 규모는 지난해 4분기 말 기준으로 사상 첫 6천조원 돌파가 유력해 보인다.
김상봉 한성대 경제학과 교수는 "부채 증가율 둔화 속도가 너무 느리다"며 "이런 상황이 지속되면 부동산발 금융위기 등이 발생할 수 있다"고 우려했다.
┌─────────────────────────────────────┐
│ 국가별 신용 갭 추이 │
│ (단위:%포인트) │
├──────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┤
│국가명 │2022년 3분기│2022년 4분│2023년 1분│2023년 2분│2023년 3분│
││ 말 │기 말 │기 말 │기 말 │기 말 │
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│일본│21.7│ 21.4│ 18.2│ 15.2│ 13.5│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│한국│16.8│ 15.4│ 12.7│ 12.1│ 10.5│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│태국│13.6│ 11.0│ 9.2│ 8.7│ 8.0│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│사우디아라비│-1.6│ -3.5│ -3.1│ 0.0│ 2.2│
│아 ││ │ │ │ │
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│아르헨티나 │-1.0│ -0.9│ -0.8│ 0.3│ 1.5│
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│독일│ 5.7│ 4.4│ 2.7│ 1.6│ 0.0│
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│브라질 │ 1.3│ 1.2│ -0.6│ -2.2│ -0.6│
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│인도네시아 │-0.2│ -0.8│ -2.2│ -2.0│ -1.4│
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│이스라엘│ 0.7│ -0.3│ -0.7│ -0.7│ -1.5│
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│중국│-5.2│ -6.5│ -0.6│ -1.4│ -2.0│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│스위스 │ 8.0│ -0.1│ 0.8│ -1.9│ -3.2│
├──────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│멕시코 │-2.4│ -3.0│ -4.1│ -4.6│ -4.4│
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│남아프리카공│-7.6│ -6.9│ -6.2│ -7.3│ -6.1│
│화국││ │ │ │ │
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│헝가리 │ 5.7│ -0.3│ -2.8│ -6.2│ -6.4│
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│인도│ -12.0│ -9.5│ -8.8│ -5.8│ -6.4│
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│콜롬비아│-4.9│ -5.1│ -6.6│ -6.8│ -6.9│
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│말레이시아 │-9.8│ -11.4│ -11.7│ -8.8│ -7.0│
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│미국│-3.7│ -4.5│ -5.8│ -6.8│ -8.0│
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│체코│-5.0│ -7.3│ -9.6│ -10.1│ -9.8│
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│러시아 │ -23.1│ -18.8│ -15.5│ -13.7│ -10.4│
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│오스트리아 │-6.4│ -9.9│ -10.4│ -12.0│ -12.6│
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│칠레│-4.3│ -10.3│ -17.4│ -17.4│ -13.5│
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│프랑스 │-1.6│ -3.8│ -8.8│ -12.0│ -14.2│
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│캐나다 │ -14.6│ -16.2│ -16.0│ -14.6│ -14.5│
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│뉴질랜드│ -13.0│ -14.0│ -15.7│ -15.6│ -16.1│
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│핀란드 │ -11.8│ -10.5│ -15.0│ -14.9│ -16.3│
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│이탈리아│ -13.9│ -14.5│ -16.1│ -16.2│ -17.7│
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│유로│ -11.4│ -14.5│ -17.3│ -18.4│ -19.1│
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│영국│ -15.8│ -17.5│ -17.8│ -20.8│ -20.6│
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│홍콩│-1.5│ -5.5│ -4.9│ -10.8│ -21.0│
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│폴란드 │ -17.4│ -20.5│ -21.7│ -22.8│ -22.1│
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│오스트레일리│ -24.8│ -27.0│ -27.5│ -26.0│ -24.4│
│아 ││ │ │ │ │
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│노르웨이│ -57.6│ -54.4│ -47.9│ -39.5│ -24.7│
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│튀르키예│ -21.6│ -25.9│ -28.1│ -23.4│ -27.5│
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│싱가포르│ -41.7│ -41.4│ -43.3│ -31.6│ -31.3│
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│덴마크 │ -34.3│ -34.0│ -34.8│ -39.2│ -32.8│
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│그리스 │ -25.3│ -33.6│ -34.7│ -34.7│ -34.2│
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│벨기에 │ -25.9│ -32.0│ -34.0│ -35.3│ -36.0│
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│포르투갈│ -32.0│ -34.1│ -36.9│ -38.3│ -37.3│
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│스페인 │ -29.7│ -32.9│ -36.1│ -37.4│ -38.7│
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│네덜란드│ -37.7│ -45.7│ -52.5│ -53.4│ -51.7│
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│룩셈부르크 │ -51.9│ -54.2│ -54.1│ -58.0│ -53.8│
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│아일랜드│ -95.5│-100.5│-105.4│-101.8│ -90.2│
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