[마켓인사이트] IPO 빅2, 상장 문앞서 '시름시름' 왜

현대오일뱅크·SK루브, 실적 반토막에 보류 가능성


<P target="_blank">▶마켓인사이트 4월3일 오전 6시44분

올해 기업공개(IPO) 최대어로 꼽히는 현대오일뱅크와 SK루브리컨츠가 부진한 실적에 발목을 잡혔다. 두 기업의 실적이 상반기까지 회복되지 않으면 상장작업을 보류할 가능성도 배제할 수 없는 상황이다.

3일 금융감독원에 따르면 현대오일뱅크는 지난해 연결당기순이익이 1713억원으로 전년보다 53% 감소했다. 영업이익도 48% 줄어 3072억원에 그쳤다. 매출은 14% 늘어난 21조7004억원을 올렸다. 주당 순이익은 1495원에서 700원으로 반토막 났다.

주식시장에서 거래되는 SK이노베이션 S-Oil 등 동종업종 주가수익비율(PER)을 단순 적용하면 현대오일뱅크의 주당 가치는 9590~1만4490원 수준이다. 여기에 공모시 통상 적용되는 할인율 20~30%를 반영하면 최대주주인 현대중공업이 책정해 놓은 장부가(1만3230원)에도 못 미치는 가격이 나온다. 현대오일뱅크가 현 실적으로 상장하면 현대중공업은 회계상 손실을 입게 된다는 뜻이다.

현대오일뱅크와 함께 공모규모 1조원 이상의 ‘빅딜’로 꼽히는 SK루브리컨츠 역시 실적이 좋지 않다. 지난해 매출은 3조752억원으로 3% 증가했지만, 영업이익과 순이익은 각각 2999억원, 2194억원으로 42%씩 감소했다.

현대오일뱅크와 SK루브리컨츠 모두 공식적으로는 하반기에 상장하겠다는 계획을 유지하고 있다. 하지만 실적 부진이 지속되고 코스피지수도 지지부진한 흐름을 이어갈 경우 상장 동력이 약해질 것으로 보인다.

두 기업이 상장을 보류하면 올해 IPO 시장은 지난해에 이어 빙하기가 지속될 전망이다. 올해 대형 공모주는 실적이 뒷받침되는 현대로템과 미래에셋생명 정도뿐이다.

산은금융지주 IPO는 새 정부가 민영화 방안에 대해 재검토하겠다고 밝히면서 사실상 물 건너갔다는 평가다. 재무적투자자인 우리 프라이빗에쿼티(PE)와의 계약에 따라 올해 상장해야 하는 현대로지스틱스는 532억원 적자를 나타내 시장 관심권에서 벗어났다.

하수정 기자 agatha77@hankyung.com


▶[핫이슈] 급등주 자동 검색기 등장
▶[한경 스타워즈] 대회 한 달만에 전체 수익 1억원 돌파! 비결은?


▶ "아이돌 女가수 성접대 가격은…" 폭탄 고백

▶ CF 한 편에 '집 10채 값' 받는 女배우 누구길래

▶ 배우 김형자 "곗돈 20억 사기 친 가수는…"

▶ 박시후 고소한 A양, 연예인 지망생 이라더니…

▶ MC몽, 안보여서 `자숙`하는줄 알았는데 '깜짝'



[한국경제 구독신청] [온라인 기사구매] [한국경제 모바일 서비스]
ⓒ <성공을 부르는 습관> 한국경제신문, 무단 전재 및 재배포 금지
<한국온라인신문협회의 디지털뉴스이용규칙에 따른 저작권을 행사합니다>