● 핵심 포인트 - 삼성전자 4분기 영업이익 중 반도체 부문은 2조 9천억 원, 모바일 가전은 2조 3천억 원, 디스플레이는 9천억 원, 하만은 4천억 원임. - 조선주 중 한화오션은 긍정적 실적 발표 후 52주 최고가 경신중이며, 목표주가 6만 5천 원 제시됨. - 한화오션은 4년 만에 흑자 전환 및 미국 MRO 사업에 대한 기대감 있음. - 향후 전망은 긍정적이나 상승 속도가 빠르므로 주의 필요. - 외국인이 매수를 지속하고 있으나 기관은 차익 실현 중이므로 외국인 매도 전환 시 대비 필요. - 보유자는 계속 보유하되 신규 매수는 자제하고, 다음 주도 종목/섹터에 대한 저점 매수 고려 권장.

● 핵심 포인트 - 반도체주의 하락과는 달리 NAVER와 카카오는 오름세를 보이고 있음. - 딥시크의 오픈 소스로 인해 저비용 AI 개발이 가능해지며 두 기업에 호재로 작용. - 딥시크의 등장은 미국에게는 악재이나 한국을 비롯한 다른 나라 기업들에게는 기회로 작용할 것으로 보임. - 이로 인해 AI 경쟁이 가속화되며 미국 독주 체제에서 다극 체제로 변화할 가능성 존재. - 외국인 투자자들은 선물을 매도하고 있으나, 풋옵션 330에 매도하고 있어 대한민국 주가지수가 2480포인트 밑으로 내려갈 가능성은 매우 낮게 봄. - 전문가는 2500포인트가 무너질 시, 우량 주식을 저가 매수할 수 있는 기회로 봄.

● 핵심 포인트 - 금요일 개장가는 14.7원 상승한 1446원이었으며 현재 1448원까지 상승함. - 외국인들의 주식 순매도 및 국채 선물 단기 매도 증가로 인해 원화 약세가 나타남. - 긴 설 연휴 동안 미국 증시 조정, 미국 채권 금리 하락, 달러 지수 108포인트대 움직임 등이 있었으며 이로 인해 NDF 역외 환율은 1445.8원까지 상승함. - 미국 4분기 GDP 성장률은 전 분기 대비 2.3%로 둔화되었으며, 유럽중앙은행(ECB)의 금리 인하로 달러가 강세를 보임. - 트럼프 대통령의 관세 부과 계획 언급으로 아시아 시장 전반에 부정적 영향이 미침. - 1440~1450원대에서 상승세가 제한될 것으로 예상되며, 월말 수출 네고 물량 출회로 50원대에서 막힐 가능성이 있음. - 주말 사이 변동성 관세 이슈로 큰 폭의 하락은 어려울 것으로 보이며, 삼성전자 실적 발표 등 증시 영향을 크게 받을 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 코스닥 시총 상위인 삼천당제약이 강세이며, 특히 비만치료제 관련 종목들이 선전하고 있음. - 기존 주사 제형의 비만치료제를 경구용으로 전환하는 플랫폼 기술을 갖춘 삼천당제약이 주목받고 있음. - 국내 다수의 기업들이 비만치료제 임상을 진행 중이며, 삼천당제약은 내달 5일 기업설명회에서 해당 진행사항 및 아일리아 바이오시밀러 임상 결과를 공개할 예정임. - 금일 상승 추세이나 거래량이 크지 않아 변동성이 크므로 유의 필요함.

● 핵심 포인트 - 반도체주는 중 장기적으로 비중확대를 제시하나, 단기적으로는 삼성전자보다 하이닉스를 추천함. 이유는 삼성전자의 어닝 이익 개선이 더디기 때문. - 중국의 딥시크 영향으로 AI관련주의 프리미엄이 줄어들 가능성이 있음. 이에 따라 AI투자는 단기적 조정이 예상됨. - 한편, 코스닥 시장에서는 제약 업종이 강세를 보임. 특히 삼천당제약, 보로노이, 셀비온 등이 상승함. 이는 미국 국채 금리 하락에 따른 영향으로 보임. - 또한, 중국에서 사업을 영위하는 반도체주인 엠케이전자와 제주반도체도 각각 상한가, 5%대 강세를 시현함. 반면, 전기 전자 업종은 가장 크게 밀림.

● 핵심 포인트 - 국내 증시가 딥시크 충격을 받고 있으며, 특히 엔비디아와 관련된 SK하이닉스, 한미반도체, 피에스케이홀딩스 등의 종목이 두 자릿수 내외의 조정을 받고 있음. - 전문가는 이를 매수 기회로 보고 있으며, 미국 시장에서도 AI 사업을 하는 회사들은 거의 영향을 받지 않았음을 지적. 엔비디아의 주가 하락은 중국에 대한 규제 이슈 때문이며, AI 칩 수요는 여전히 견조함. - 딥시크의 R1이 중국에서 공개되면서 AI 산업의 경쟁이 가속화될 것으로 예상되며, 이는 반도체 산업의 성장 계기가 될 수 있음. - 삼성전자의 4분기 실적은 이미 발표되었으며, 반도체 부분의 수익이 예상보다 저조했음. 그러나 IT 부분은 상대적으로 양호하게 나옴. - 1분기에는 낸드 부분의 감산이 이루어지면서 메모리와 D램의 수요 회복과 가격 상승이 중요한 포인트가 될 것임. 또한 AI에 대한 투자 우려가 있으나, 삼성전자의 엔비디아 진입과 설비투자 계획등이 콘콜에서 주목받을 것으로 보임. - SK하이닉스와 삼성전자의 반도체 부분 격차는 당분간 지속될 것으로 전망됨. 하이닉스는 범용 메모리 부분의 실적 둔화에도 수익성이 좋은 HBM쪽 비중이 계속 높아지고 있음.

● 핵심 포인트 - IPO 자금으로 유럽 원전 시장 확대에 대비하고 모회사인 두산에너빌리티에 자금 공급 예정. - 2월 5일까지 투자자 설명회 진행 후 6일 상장 확정 계획. - 두산스코다파워는 유럽 원전용 증기탑 540개 이상 공급한 업체로, 팀코리아의 유럽 원전시장 공략의 전초기지 역할 기대. - 이번 상장을 통해 확보한 자금은 두산에너빌리티의 성장 동력 확보에 사용될 예정. - 동사의 AI 향 매출이 전체 매출의 절반 가까이 차지하며, AI 반도체 수요 증가로 매출 증가 지속 전망. - 대만에 R&D 센터 설립 및 SK하이닉스와의 CXL 개발 수주 등으로 기술력 입증 및 해외 진출 노력 중.

● 핵심 포인트 - 중국의 AI 스타트업 딥시크의 AI 모델 R1이 챗GPT와 비슷한 성능을 보이며 시장의 관심 급증. 그러나 딥시크의 훈련 모델이 중국 수출용으로 성능을 낮춘 H800 칩을 사용했으며, 가성비 논란이 있음. 이로 인해 엔비디아의 고성능, 고비용 전략에 제동이 걸릴 것이라는 전망이 있으며, 엔비디아 주가는 출렁임. - 테슬라의 4분기 매출은 37조 원을 기록했으나, 시장 추정치를 하회하였으며 영업이익은 전년 동기 대비 23% 감소함. 회사는 주력 자동차 판매 가격이 낮아진 것을 실적 악화의 원인으로 설명함. - 테슬라는 오는 6월 자율주행 택시 서비스인 로보택시를 유료로 출시할 예정이며, 다른 자동차 업체로의 기술 이전 가능성도 언급함. 또한, 2025년에는 휴머노이드 로봇 옵티머스를 내부적으로 활용할 계획이며, 2세대 제품은 2026년에 선보일 예정임.

● 핵심 포인트 - 한화증권이 한화오션에 대해 영업이익이 컨센서스를 47% 상회한 좋은 실적과 밝은 전망에 주목하며 목표가를 6만 5천원으로 상향 조정함. - 하나증권은 현대모비스에 대해 지난해 4분기도 실적 서프라이즈를 기록했다며 목표가를 기존 30만원에서 31만원으로 소폭 상향 조정함. - BNK투자증권은 삼성전기에 대해 MLCC와 FC-BGA가 올해 실적 회복을 견인할 것이라 분석했으며, 특히 AI 서버 수요가 계속해서 늘어나고 있는 점을 주목함. - 중국 조선사들이 작년 전 세계 신규 선박 발주의 70%를 가져간 가운데, 국내 선박 엔진 제조사의 실적이 순항중이며 이는 기술력이 한국이 앞서기 때문임. - 이미 주가가 많이 오른 상태라 신규 매수는 부담스러우며, 조정 받은 이후에 매수하는 것이 좋다고 조언함.

● 핵심 포인트 - 국산 K9 자주포가 글로벌 수출 시장에서 절반가량의 점유율 차지, 향후 3년간 수출 호조 예상되며 방산주는 계좌의 10% 정도 보유 권장. 단, 작년 주가 상승이 부담스러운 상황이므로 신규 매수는 35, 36만 원대가 적정하다고 판단됨. - 테슬라가 오는 6월 자율주행 무인 택시 출시 예정, 이에 국내에서도 자율주행차 개발이 빠르게 진행될 것으로 전망. 관련 종목으로는 현대모비스, HL만도, 현대오토에버를 주목할 필요 있음. 특히 현대모비스는 ADAS를 기반으로 완전 자율주행 시스템을 개발 중이며, HL만도는 레벨4 운행에 성공한 경험을 바탕으로 시장 점유율을 높일 것으로 기대됨.

● 핵심 포인트 - 미국 연방준비제도가 올해 첫 기준금리를 동결했으며, 이는 매파적 기준금리 동결이라는 분석이 있으나, 여전히 연내 두 번의 금리 인하 가능성이 존재함. - 3월 금리 인하 가능성에 대해서는 위원회 대부분이 서두를 필요가 없다고 언급함. - 한국의 경우, 미국의 기준금리 동결로 인해 기준금리 인하 속도에 차이가 날 것이라는 전망이 있으나, 내수 부진 및 환율 완화 등으로 인해 2월 금리 인하 가능성이 여전히 존재함. - 중국의 AI 딥시크 등장으로 미국의 AI 관련주들이 타격을 입었으며, 한국의 반도체 산업 역시 영향을 받을 것으로 예상됨. 그러나 딥시크 이슈에 대한 불확실성으로 인해 기술주 중심으로 상단이 제한될 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 새해 첫 한 달간 코스피가 6% 가량 상승했으며, 개인과 외국인의 매수세가 지수 상승을 이끔. - 외국인은 800억원, 개인투자자와 연기금은 약 1조원 이상의 순매수가 이루어짐. - 하루 평균 거래량이 증가하고 있어 국내 증시가 바닥을 잡고 상승으로 전환되는 흐름으로 판단됨. - 외국인들이 매수한 종목들은 대체로 상승하나, 개인 투자자들이 매수한 종목들은 추가적 하락 또는 횡보를 보여줌. - 개인투자자들은 대형주 중에서도 저평가된 종목들을, 외국인들은 향후 실적 개선이 기대되는 종목들을 매수함. - 외국인들이 매수하는 종목들은 52주 신고가를 보여주는 경우가 많음. - 전력 인프라 관련 종목들인 두산에너빌리티와 HD현대일렉트릭을 주목할 필요가 있음. - 제약바이오 섹터에서는 삼성바이오로직스를 비롯한 여러 기업들이 호실적을 예고하고 있음. - CDMO, CMO, 비만치료제 등 다양한 분야에서 유망한 기업들이 존재함. - 올해는 바이오제약이나 헬스케어 관련 기업들에 대한 투자가 유리할 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 한국 증시가 오랜 휴장 후 개장하며, 미국 증시의 영향으로 인해 국내 관련주들이 단기적으로 하락할 가능성이 있다. - 특히 데이터 센터 관련 기업, 전력 인프라 및 원전 관련 주, 하드웨어 제조업체 등이 영향을 받을 것으로 예상된다. - 그러나 PER 12~13배, PBR 0.88배 수준인 한국 시장은 여전히 가격적인 매력이 있으며, 미국의 AI투자 가속화 움직임에 따라 국내 레거시 반도체와 디바이스 분야에 기회가 있을 것으로 보인다. - 이에 따라 전력 인프라와 레거시 반도체 장비 관련 종목들을 주목할 필요가 있다고 조언한다.

● 핵심 포인트 - 미국 FTA가 셀트리온의 자가면역 치료제 악템라의 바이오시밀러인 앱토즈마의 최종 판매 허가를 승인함. - 중국의 스타트업 딥시크가 내놓은 저가형 AI 모델의 영향으로 엔비디아를 포함한 미국의 주요 기술주들이 약세를 이어가고 있음. - 저가형 AI 모델에도 불구하고 높은 성능을 보여줌으로써 경쟁력을 갖춘 것으로 평가됨. - 해당 모델의 개발 비용이 빅테크 기업들보다 현저히 낮다는 주장이 제기되었으나, 이는 검증되지 않은 정보임. - 일부 전문가들은 이를 매수의 기회로 삼아야 한다고 조언함.

- 블록체인 관련주: 미국 정부가 건물·지출 관리에 블록체인 기술 도입 검토 중. 이에 따라 연간 2조 원의 부패 자금 방지 효과 기대. 관련 종목으로는 케이사인(전자지갑·화폐 기술), 위메이드(P2E 게임 원조 기업), 액션스퀘어(블록체인 기술력 보유 회사 지분 인수) 등 추천. - 의료 AI 관련주 : 전 세계적으로 의료 전문 인력 부족 현상 심화로 의료 AI 중요성 확대. 특히 암 진단 분야에서 AI 활용 시 정확도와 속도 향상. 관련 종목으로는 루닛(유방 촬영 기술 관련주 인수, 미국 시장 진출), 코어라인소프트(유럽 종양학회에서 폐 관련 플랫폼 주목), 신테카바이오(신약 AI 전주기 플랫폼 완성, 해외 제약사와 미팅, 단백질 화합물 특허 등록) 등 추천.

● 핵심 포인트 - 삼성전기는 4분기 실적 발표에서 매출액 2조 4900억 원 기록, 전년 대비 8% 상승하였으나 영업이익은 1150억 원으로 전년 대비 4% 성장에 그침. 그러나 BNK투자증권은 MLCC 가동률 회복과 반도체 AI 서버용 기판의 매출 비중 증가를 근거로 삼성전기에 대한 목표주가를 18만원으로 상향함. - 다음 주 주목해야 할 일정으로는 2월 3일 한국 1월 수출 데이터 발표, 2월 5일 LG CNS 상장 및 미국 고용 관련 데이터 발표, 2월 6일 한국 경상수지 및 영국 기준금리 결정 발표, 2월 7일 삼성전자 갤럭시 S25 출시 예정 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 지난주 증시, 트럼프 대통령의 금리 인하와 유가 압박 발언 소화하며 반등. - 켄코아에어로스페이스, 트럼프 대통령의 NATO 방위비 지출 증액 요구로 인한 K-방산의 유럽 수출 기회 확대 전망에 26% 상승. - 이수페타시스, 2차 전지 소재 기업 제이오 인수 철회 및 스타게이트 프로젝트 국내 최대 수혜 기업으로 주목받아 18% 상승. - 동운아나텍, 타액을 이용한 혈당 측정기 '디썰라이프' 상용화 앞두고 10% 넘게 급등.

● 핵심 포인트 - 뉴욕증시 3대 지수는 상승세로 마감했다. S&P500은 0.53%, 나스닥은 0.25%, 다우지수는 0.38% 상승했다. - IBM은 어닝 서프라이즈를 발표하면서 12% 올랐다. - 딥시크에 이어 알리바바도 새로운 인공지능 모델을 개발했다는 소식에 6% 급등했다. - 미국의 4분기 GDP가 연율 2.3%로 집계되면서 전분기 대비 둔화, 예상도 하회했다. - 금 선물은 사상 최고를 경신했으며, 2849달러에 거래되고 있다. - 트럼프 미국 대통령 당선인이 멕시코와 캐나다산 수입품에 대한 관세 부과 의지를 다시 한번 확인했다. - 유럽중앙은행 ECB는 네 차례 연속으로 금리를 인하했으며, 예금금리는 연 2.75%, 기준금리는 2.9%로 낮아졌다. - 빅테크 실적은 인공지능에 대한 투자를 수익화한 기업과 그렇지 못한 기업으로 나뉘고 있다. - 마이크로소프트는 클라우드 부문의 매출이 전년 대비 19% 증가했지만 컨센서스보다 5억 달러나 낮은 매출액을 기록했다. - 메타는 오픈소스 기반 인공지능에 대한 투자와 함께 광고 수익을 늘리면서 월가의 호평을 받고 있으며, 지난 4분기 매출액이 전년 대비 21% 늘었다.

● 핵심 포인트 - 체성분 측정기 '인바디' 제조사로 시장 내 독보적 위치이며, 수출 비중이 80%임. - 최근 원달러 환율 상승으로 수출주 실적 및 재무제표 개선세 뚜렷함. - 주력 수출국은 미국이며, 메디컬 시장 중심으로 성장중임. - 기존 체성분 측정 외 체수분 측정도 가능해 신장 질환 파악용 진단 기구로도 활용되며, 이는 제품 단가 상승 및 수익성 개선 효과 기대됨. - 대외 변수 영향으로 원달러 환율 상승세 지속될 시 해당 종목 실적 개선 속도 빨라질 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 바이오 기업 올릭스, 관리 종목 지정 우려 일축 및 주력 파이프라인 기술 전이 순조로워 상한가 기록 - 52주 신고가 종목 중 LNG 관련 테마주인 비에이치아이, 일진전기, 전력설비 테마주인 HD현대일렉트릭, 통신장비 기업인 쏠리드 등이 있음 - 코스피 시장에서는 외국인이 HD현대일렉트릭(1555억 원), 한화에어로스페이스(820억 원), 현대로템 등 방산주와 한화오션을 대량 매수 - 코스닥 시장에서 기관의 톱픽은 알테오젠, 그 뒤는 고영이었으며 특히 고영은 지난주 기관이 가장 많이 사들인 종목 - 연속 순매수 상위 종목으로는 현대글로비스가 있으며 외국인이 8거래일 연속 순매수, 최근 5거래일 동안 13.41%의 등락률 보임 - 현대글로비스는 글로벌 운임 상승과 달러 환율 상승으로 올해 매출 30조 원 달성 전망, 또한 현대자동차 기아와 6조 7천억 원 규모의 해운 계약 체결