● 핵심 포인트 - 조선주는 트럼프 행정부의 최대 수혜주로 부각되며 상승하였으나 현재는 조정 중이며, 2024년 실적 기준으로는 밸류에이션 부담이 있음. - 그러나 올해와 내년까지의 실적으로 당겨 생각해 보면 가격 부담이 줄어들 것으로 예상됨. - 트럼프 행정부 출범으로 조선업 호황이 기대되며, 특히 LNG선 확대와 에너지 비상사태 선언 관련 부분에서 수익성을 기대해 볼 만함. - 방산 부분은 수주가 나오기까지 시간이 오래 걸릴 수 있음. - 관세 부과와 관련해서는 조선업에 리스크 존재. 2018년 상반기 미중 무역분쟁으로 해상 물동량이 감소한 바 있으며, 올해 관세 부과가 높아질 경우 해상 물동량 감소 위험이 있음.

● 핵심 포인트 - 국내 증시가 장 초반부터 밀리고 있으나, 경제적 환경 변화는 없어 눌림목 기회로 삼자는 의견. - 미국의 스타게이트 프로젝트로 인한 AI 인프라 확대 투자로 빅테크 관련주와 반도체 종목 주목 필요. - 삼성전자의 구글, 퀄컴과의 안드로이드 기반 XR 사업 협력 공식화 및 SK하이닉스의 실적 발표로 해당 종목들 움직임 활발. - AI 관련주는 전반적으로 약세이나 조선주, 유리기판, HBM 관련 종목들은 매수 기회로 활용 가능. - 트럼프 트레이드 관련주도 주목할 만하며, SK하이닉스와 연결될 수 있는 종목으로 와이씨 추천. - 와이씨는 HBM용 검사 장비 출시로 SK하이닉스에 대한 공급 기대감이 있으며, 주가 흐름은 1만 1천원~1만 2천원 사이에서 횡보 중.

● 핵심 포인트 - 조선주 중 HD한국조선해양이 12척 3조 700억 원 수주에도 불구하고 어제오늘 연속 하락함. - 전체적인 조선업황은 긍정적이며, 특히 한화오션 및 한화그룹주의 성장 가능성을 높게 봄. - 현재 조선기자재나 조선 엔진 관련 종목들은 상대적으로 저가이므로 긍정적인 전망을 기대해 볼 만함.

● 핵심 포인트 - 티웨이항공 경영권 분쟁 관련주 : 대명소노 그룹이 티웨이항공 경영 참여를 본격화 하면서 티웨이항공 및 관련주들이 강세를 보임. - 티웨이항공 17%대 급등, 예림당 4%대, 대명소노시즌 3%, 티웨이홀딩스 2%대 강세 - 소프트뱅크 오라클 오픈AI 미국 AI 인프라 투자 : 미국의 AI 인프라 투자 핵심인 데이터 센터의 과열 문제로 열을 식혀주는 액침 냉각 공조 관련주들이 부각되고 있음. - 일부 종목만 상승 : 케이엔솔 4%대 강세, GST 4% 강세, 한중엔시에스 강보합 - AI 챗봇 관련주 : 트럼프 시대 AI 산업 확대 기대감과 함께 관련주 상승세. - 제주반도체 12% 반응, 데이타솔루션 1.5%대 강세, 폴라리스AI 4.8%대 강세 - 양자 컴퓨터 관련주 : 간밤 뉴욕증시에서 10년물 국채금리 상승으로 테마주들이 약한모습을 보인 가운데, 특히 양자 컴퓨터 관련주들이 하락함. - 케이씨에스 6%대 약세, 코위버 4% 하락, 엑스게이트 4% 하락, 우리넷 3% 하락 - 우주항공 관련주 : 금리 상승 영향으로 뉴욕 증시에서 약세를 보인 후, 국내에서도 쉬어가는 모습. - 태웅 6% 하락, 파이버프로 2.5%, AP위성 3%, 쎄트렉아이 3% 하락 - 반도체 관련주 : SK하이닉스 호실적에도 숨고르기 나타남. - 두산테스나 2.8% 하락, 미코 3.8% 하락, 동진쎄미켐 2.4% 하락

● 핵심 포인트 - 삼성바이오로직스가 어제 장 마감 후 호실적 발표 및 예상보다 높은 올해 가이던스를 제시함. - 매출 4조 5천억에 영업이익 1조 3200억원으로 사상 최대치를 경신하였으며, 올해 5조 5천억을 전망함. - 1공장, 3공장은 풀가동 중이며 4공장 가동률 상승과 5공장 준공 예정으로 수익성 개선이 기대됨. - 2023년 대비 작년 신규 수주 물량이 72% 증가한 43억불로 대폭 증가하였고, 올 초에는 단일 계약으로 최대 규모인 2조원 이상의 수주를 받음. - 이에 따라 현시점에서 실적에 대한 방향성이 대형주 안에서 NAVER와 더불어 가장 명확하다고 판단되어 긍정적으로 평가함.

● 핵심 포인트 - 특징주: 티웨이항공과 티웨이홀딩스가 경영권 분쟁 소식에 가파른 상승세를 보이고 있음. 시장에서는 작년의 고려아연과 유사한 상황으로 판단 중. 예림당과 티웨이홀딩스의 지분은 30.06%, 대명소노그룹은 26.77%로 1, 2대 주주 간 차이가 근소함. 대명소노그룹이 본격적으로 주주 제안과 경영진 교체 의사를 밝힘. 또한 티웨이항공과 에어프레미아의 합병 계획도 공개함. - 상승률 상위 종목: 제주반도체와 퀄리타스반도체 등 온디바이스 AI 및 디자인하우스 IP 관련 종목들이 큰 폭으로 오름세를 보임. 제주반도체는 중국의 휴대폰 보조금 정책으로 인한 저가형 스마트폰 매출 증대 기대감이 작용했으며, 퀄리타스반도체는 미국의 AI 반도체 암바렐라와의 추가 계약 체결 소식이 영향을 미친 것으로 분석됨.

● 핵심 포인트 - 현대건설은 어제 23년만의 대규모 적자 실적 발표에도 불구하고 오늘 5% 전후한 상승률을 보이며 긍정적인 리포트가 나오고 있음. 이는 자회사 현대엔지니어링의 해외 플랜트 사업 손실을 일시적으로 반영한 것으로 해석되며, 이로 인해 리스크가 해소되었다고 봄. - 건설업 전반적으로 주가가 많이 빠진 상황에서 현대건설의 이러한 반등이 전체적인 건설업의 반등을 가져올지는 미지수이나, 현대건설은 국내 시장 외에도 플랜트 사업, 원전 사업, SMR 사업에 대한 기대감도 존재함. - 외국인과 기관의 양매도가 양대 시장에서 출회 중이며, 외국인은 특히 전기전자 업종, 즉 반도체를 많이 순매도하고 있음. 그러나 외국인의 선물 누적 잔고가 매도인데 주가지수가 크게 오르는 것은 확률적으로 어려움. - 외국인 투자자들은 현재 지수 상단을 2560, 하단을 2510으로 대비하고 있으며, 당분간 현지수대에서 큰 변화 없이 움직일 가능성이 큼.

● 핵심 포인트 - 전력 설비 관련주 : LS ELECTRIC이 5% 전후로 상승중이며, HD현대일렉트릭, 삼일전기도 비슷한 수준에서 등락 반복중임. - 산일전기 : 초고압 변압기 분야에서 가장 저평가되어 있으며 순환매 차원에서 다음 타자로 예상됨. - 제룡전기 : 중저압 변압기 업체로 효성중공업 다음 순서로 주목받고 있음. 2023년 실적 기준 PER은 9.3배로 낮은 편임. - 전선 관련주 : 일진전기, 대한전선등이 2.4배에서 거래되고 있으나 가온전선은 1.7배로 상대적으로 저렴함. 따라서 한두 배 정도 추가 상승 가능성 있음.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스가 장중 호실적 발표에도 불구하고 소문에 사서 뉴스에 파는 '셀온' 현상으로 3% 가까운 하락률 기록 중. - 미국장에서 AI 반도체 종목 엔비디아 및 오라클 스타게이트 관련 종목들은 전반적 상승 마감. - SK하이닉스의 하락은 일시적 조정으로 판단되며, 고부가가치 제품 수요 및 매출 비중 증가와 탄탄한 올해 매출 계획이 근거. - 한미반도체, 피에스케이홀딩스 등도 어제 각각 11% 급등 후 오늘 소폭 조정 중이나 아직 그 폭은 깊지 않음. - 코스닥 시장에서는 일반서비스, 출판매체복제, 건설, 오락문화, 통신 업종이 강세이며, 섬유의류, 비금속, 기계장비, 전기전자, 종이목재 업종은 부진. - 오로라가 자사주 취득 공시로 8.54% 상승, 뇌 수술용 로봇 FDA 승인받은 고영도 3.6% 상승 중.

● 핵심 포인트 - 금일 환율은 0.6원 내린 1437원으로 출발 후 1436원대에서 움직이는 중이며, 좁은 등락권을 보임. - 미국 달러 지수 0.19% 상승, 뉴욕 증시 상승, 미국 국채금리 소폭 반등함. - 유로화 0.07% 하락, 엔화는 BOJ 회의에도 불구하고 0.66% 상승해 약세를 보임. - NDF 원화 달러 환율은 1.15원 하락한 1434.7원으로 역외 환율은 안정적임. - 국내 4분기 GDP 전기비 0.1% 성장으로 예상치 하회 및 부진했으며, 한은 금리 인하가 확실시됨. - 국내 증시 약세, 외국인 주식 순매도로 인해 강세가 제약되는 상황. - 설 연휴 앞두고 수출업체 네고와 결제 수요가 맞물리며 30원대 환율을 지지중이며, 이러한 추세는 지속될 것으로 전망. - 금융 시장은 박스권 등락을 보이며, 일본 엔화 환율 변동성 확대 가능성 존재.

● 핵심 포인트 - 미국 증시가 트럼프 대통령 취임 이후 긍정적인 흐름을 보이며 S&P500 지수 및 나스닥 지수가 상승함. 특히 AI 인프라 구축 프로젝트인 스타게이트와 연관된 반도체 AI 분야가 호조를 보임. - 국내 주식시장은 뉴욕 증시와는 달리 하락세로 출발하였으며, 코스피는 0.22% 하락한 2541선, 코스닥은 0.13% 하락한 731선에서 움직임. - 코스피 시장에서는 건설, IT서비스, 통신, 제약, 오락문화 업종이 강세를 보인 반면, 운송장비와 부품, 금속, 화학 업종은 약세를 보임. - 건설업종이 가장 활발한 움직임을 보이는 가운데, 범양건영, 현대건설, 남광토건, HDC현대산업개발, GS건설, 삼부토건 등의 주가가 상승함. - IT서비스 업종에서는 더존비즈온, NICE평가정보, YG PLUS, 키다리스튜디오 등이 상승세를 보임. - 반면, 운송장비와 부품 업종에서는 SG글로벌, HD현대미포, 현대차, 기아 등이 하락세를 보임. - 상승률 상위 종목으로는 평화산업, 평화홀딩스, LS ELECTRIC, 가온전선 등이 있으며, 특히 전력 설비주들이 AI 모멘텀에 힘입어 상승세를 지속함. - 경영권 분쟁 이슈가 있는 티웨이항공은 대명소노그룹의 경영권 참전 소식에 힘입어 10% 이상 상승함. - 코스피 시장 내 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성전자와 SK하이닉스가 동반 약세를 보이고 있으며, 현대차와 기아차도 동반 약세를 시현함. 다만, 삼성바이오로직스와 HD현대중공업은 상승세를 보임.

● 핵심 포인트 - 미국 증시 훈풍으로 한국 증시 상승 출발 예상되며 선물시장은 약보합권에서 움직임 보임. - 코스피는 약보합권에서 움직일 것으로 예상되며 삼성전자와 SK하이닉스는 1%대 하락 출발 예상됨. - 반면, 현대중공업은 대규모 수주 공시로 인해 1% 넘는 상승 출발 예상되며 조선주의 흐름이 긍정적일 것으로 전망됨. - 코스닥 시장은 0.2% 정도 상승 출발이 예상되며 알테오젠, 리노공업, 신성델타테크, 루닛 등이 좋은 흐름을 이어갈 것으로 예상됨. - SK하이닉스 실적 발표와 더불어 HBM 종목인 가온칩스와 네패스 등이 주목받고 있음.

● 핵심 포인트 - 23일 고려아연과 영풍 MBK 간 경영권 분쟁의 최대 분수령인 임시주주총회가 열림. - 현재 지분 구도는 영풍 MBK가 46.72%로 최대 주주 지위에 있고, 최 회장 측 지분은 국민연금 합산 시 약 44%로 2%p 넘게 뒤쳐짐. - 8~9% 지분의 외국인과 소액주주들이 캐스팅보터임. - 주총을 하루 앞둔 어젯밤 최 회장 측이 상호주 의결권 제안을 활용해 영풍 측의 의결권 무력화를 시도함. - 이로 인해 주총이 파행될 가능성이 높아졌으며, 표 대결조차 못하거나 영풍의 의결권을 제한한 채 표 대결할 가능성이 높음.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스가 시장 추정치에 부합하는 호실적을 기록함. - 연간 영업이익 23조 원을 돌파했으며, 이는 HBM의 수익성으로 인한 성과로 평가됨. - 구체적으로는 매출 19조 7천억 원, 영업이익 8조 800억 원대를 기록하였으며, D램과 낸드 레거시 업황에 대한 불안감 속에서도 HBM의 비중 확대로 수익성을 방어함. - 이번 실적 발표로 인해 SK하이닉스와 삼성전자의 이익 격차가 더욱 확대될 가능성이 제기됨. - 한편, 현대차와 기아의 경우에는 4분기에도 2분기 연속 이익이 전 분기 대비 감소하는 실적 피크아웃이 예상됨.

● 핵심 포인트 - 뉴욕증시에서 오클로, 카메코 등 원전 관련주들 흐름이 좋았음 - 증권가에서는 리노공업을 IT 부품 업종 최선호주로, JYP Ent.를 비롯한 엔터주의 반등을 기대 - 삼성바이오로직스의 매년 바뀌는 매출 앞자리를 지목한 KB증권의 분석이 특징적 - 현대건설은 부동산 경기침체와 원자재 값 상승으로 23년 만에 적자 전환했으나, 증권가는 긍정적인 전망을 내놓고 있다. 특히 한화증권은 현대건설의 목표가를 4만원으로 상향 조정 - HD현대 계열사 종목들은 JP모건 헬스케어에서 모두 비중 확대 의견을 받았다. HD현대미포조선은 작년 영업이익 885억원으로 흑자 전환했으며, 수주잔고가 더욱 증가할 것으로 예상된다. 또한, 미국의 칩스액트 발의로 인해 HD현대미포조선이 다른 빅3 업체보다 더 큰 수혜를 입을 것으로 전망 - 조선주 랠리가 길어지면서 밸류에이션 부담이 있으나, 증권가는 아직도 기대할 것이 많다는 의견

● 핵심 포인트 - 트럼프 행정부 출범 후 멕시코와 캐나다의 25% 관세 검토 및 USMCA를 포함한 자유무역협정 재검토 지시로 자동차주에 미칠 영향이 주목됨 - 한국 완성차 업계도 관세 부과 우려를 불식시키지 못하는 상황이나, 일부 종목은 선별적 대응이 가능함 - 현대차와 기아의 주가는 횡보 구간이나, 현대글로비스는 안정적인 주가 흐름을 보임 - 현대글로비스는 현대차 그룹 내 운송 및 공급망 담당 기업으로, 내연기관차와 하이브리드 차의 수요 반등으로 인한 부품 물류 수송 증가로 실적 개선세를 전망함 - 현대차그룹의 미국 내 제철소 건설 계획으로 현대제철과 현대글로비스의 동반 성장 기대 - 멕시코의 관세 정책으로 인해 현대모비스의 순정 부품 비중 강화 및 수혜가 예상됨

● 핵심 포인트 - 미국 테라파워의 4세대 SMR 소형 원자로 개발 허가로 국내 원전주 상승 - 웨스팅하우스와의 지적권 문제 해결 및 글로벌 빅테크 기업들의 원전 투자 지속으로 기대감 상승 - 국내에서는 SK이노베이션의 테라파워 투자, 두산에너빌리티의 주기기 제작성 검토 이슈 존재 - 안정적인 에너지원 확보를 위한 AI 기술 발전으로 원전주의 수요 증가 예상 - 추천 종목으로는 두산에너빌리티, 비에이치아이, 콘스텔레이션 에너지, 뉴스케일 파워, 비스트라 등

● 핵심 포인트 - 삼성바이오로직스가 국내 제약바이오 업계 최초로 연간 매출 4조 5천억 원을 돌파하며 역대 최대 실적을 기록함. - 1, 2, 3공장 풀 가동 및 4공장 매출 상승 영향으로 작년 매출이 4조 5천억 원이며, 사상 최대치임. - 꾸준한 영업이익률 두 자릿수 기록 중이며, CAPA 증설을 통해 향후 생산능력을 60만 4000리터에서 132만 리터까지 늘릴 계획임. - 연평균 매출 성장률 40%이나 2020년도 이후 주가가 1천만 원대에 정체되어 있음. - 이는 전체 CAPA는 늘어나지만 전년 대비 성장률 감소 추세에 따른 것으로 보임. - 2022년 바이오피스 편입 효과 제외 시 30%에서 20%까지 꾸준히 내려온 상황이며, 내년엔 10% 예상됨. - 미국의 CDMO와 관련 바이오 정책이 나오면 삼성바이오로직스의 주가 변화 예상됨. - 액면분할 가능성은 있으나 현재 움직임은 없음. - 삼성바이오로직스는 올해 매출 5조 돌파를 목표로 함.

● 핵심 포인트 - 갤럭시 S25 모델 공개, AI 기능 강화 및 가격 동결로 경쟁력 확보 - 관련 부품주: 삼성전기, 자화전자, 파트론 주목 - LA 산불 이슈, 트럼프 대통령의 방문 예정 및 인프라 지원 기대 - 관련주: 제일일렉트릭, 대원전선, 전진건설로봇 주목 - 전략주: 제일일렉트릭, 북미 최대 전력회사 이튼과 협력 관계 및 아크 차단기 공급으로 성장 기대

● 핵심 포인트 - 고려아연과 영풍의 경영권 분쟁 지속 중이며, 23일 임시주총에서 표 대결이 예상됨. - 고려아연이 손자회사인 SMC를 통해 영풍의 지분 10%를 획득함으로써, 영풍이 고려아연에 대해 갖고 있는 의결권이 제한됨. - 그러나 이러한 결정이 공정거래법상 신규 출자 전환 제한에 어긋날 수 있다는 논란이 있음. - 한편, JYP엔터테인먼트는 지난해 11월에 이어 다시 한번 목표주가가 8만 6000원으로 상향 조정됨. - 이는 신인 라인업들의 성장과 기존 그룹들의 안정적인 활동 덕분임. 특히, 엔믹스의 글로벌 팬 콘서트 투어가 남미와 아시아권에서의 수요를 확인하면서 향후 잠재력이 기대됨.