- 반도체주는 삼성전자와 SK하이닉스의 강세가 두드러지며, 특히 SK하이닉스는 52주 신고가를 경신함. - SK하이닉스는 AI 모멘텀 및 반도체 슈퍼 사이클로 인해 지속적인 목표가 상향이 이루어지는 중이며, 변동성 장세에서도 회복력을 보이고 있음. - 개인 투자자들에게는 SK하이닉스와 삼성이 안정적인 대안으로 제시됨. - 2차 전지주는 ESS 모멘텀을 타고 있으며, LG에너지솔루션과 엘앤에프 등이 상승세를 보임. - 엘앤에프는 실적 턴어라운드 성공했으며, 특히 3분기에 2년 만에 흑자를 기록했으나 전기차 보조금 공백으로 인한 4분기 실적 우려가 존재함. - 그러나 테슬라의 EV 판매량 감소 영향이 제한적이며, LFP 사업 확장 가능성으로 긍정적 전망 예상됨. - 외국인 순매수는 삼성전자와 DB하이텍, 카카오, NAVER 등에 집중되며, 카카오는 영업 이익 서프라이즈를 기록하고 AI 도입으로 유저 체류시간 증가 효과를 보고 있음. - 외국인 수급 연속성은 알고리즘 매매 영향을 받을 수 있으므로 지속 관찰 필요함.

- 파라마운트 스카이댄스는 최근 합병 후 첫 실적 발표에서 새 CEO 데이비드 엘리슨이 스트리밍 환경 재편을 목표로 설정함. - 해당 기업은 3분기 매출 67억 달러 및 조정 EBITDA 9억 5천만 달러 기록했으며, 내년 매출 목표를 300억 달러로 제시해 월가 전망 상회함. - 또한 스트리밍 및 스튜디오에 15억 달러 투자와 비용 30억 달러 절감을 계획하며, 자산 매각 및 인력 감축 예정됨. - 이러한 긍정적인 전망에 따라 주가는 9.15% 상승함. - 코어위브는 실적 발표 이후 주가가 15.68% 하락했으나, 매출이 시장 예상치를 초과하고 잔여 계약 금액이 크게 증가함. - 그러나 특정 고객 의존도와 부채 문제가 부각되며 주가에 부정적인 영향을 미침. - 클린스파크는 비트코인 채굴업체로서, 11억 5천만 달러 규모의 전환사채 발행 계획 발표 후 주가가 6.99% 하락함. - C3 AI는 창업자의 건강 문제 이후 회사 매각 가능성 보도에 주가가 일시적으로 12% 상승했으나, 현재는 4.29% 하락함. - 암젠은 자사의 약물 '레파타'가 심혈관 질환 예방 효과 입증하며 주가가 3.78% 상승해 52주 최고치 경신함.

● 핵심 포인트 [김한용 현대차증권 연구위원] - NAVER는 꾸준한 실적 발표에도 주가가 부진한 상태지만, 두나무와의 합병 기대감으로 주가가 상승 후 소폭 하락했으나 여전히 상승세를 유지하고 있음. - 카카오의 경우, 3분기 실적은 자회사의 급격한 이익 증가 덕분이었으며, 4분기부터는 톡 개편 및 AI 도입으로 인한 추가 매출 발생 가능성이 큼. - NAVER는 4분기에도 광고 시장의 성수기와 커머스의 강력한 성과 덕분에 긍정적인 실적 전망됨. NAVER는 AI 에이전트 사업 강화 위해 대규모 투자 계획 중이며, 카카오는 챗GPT 기반의 AI 서비스 확장을 목표로 함. - 두나무와의 합병 가능성으로 NAVER의 핀테크 사업 성장 기대감이 높아지며, 투자자들은 이에 대해 긍정적 반응을 보이고 있음. - 김한용 연구위원은 NAVER를 카카오보다 더 매력적인 투자처로 평가하며, NAVER의 목표주가를 34만 원으로 설정함.

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너]

● 핵심 포인트 [안혜수 한국경제TV 캐스터] - 두산은 연간 영업이익 두 배 성장이 기대되며 목표가는 133만 원으로 상향됨. - 3분기 실적은 다소 부진했으나, 10월 이후 AI 가속기향 CCL 수주 회복 및 고부가가치 제품 중심 매출 회복 전망. 차세대 초저손실 CCL 공급 준비가 순조롭게 진행 중이며, AI 서버 발전에 따른 단가 상승과 점유율 우위 예상. - 해성디에스는 AI 서버 확산과 DDR5 전환 가속화에 따라 패키지 기판 수요 급증으로 목표가 7만 원 제시됨. 3분기 실적이 시장 기대를 초과했으며, 특히 영업이익은 전 분기 대비 크게 증가함. - DDR5 패키지 기판 호황은 내년까지 지속될 전망이며, 장기적으로 HBM용 리드 프레임 시장 확대에 대한 기대감이 큼. - 해성디에스는 HBM 전용 리드 프레임 양산 준비 중이며, 이에 따라 내년 영업이익 전망치가 20% 상향되어 연간 두 배 성장이 예상됨.

- 코스피 시장에서 외국인은 삼성전자, 한국타이어엔테크놀로지, 이수페타시스, DB하이텍, 현대모비스, 현대차를 주로 매수함. - 현대모비스는 AS 부품 사업이 높은 수익성을 자랑하며, 전동화 사업 가치 부각 예상됨. - 코스닥 시장에서는 ISC, 고영, 파두, 티엘비, 리노공업 등 반도체 소재·부품·장비 주들과 실적이 좋은 실리콘투, 파마리서치를 매수함. - 파마리서치는 리쥬란 제품군으로 국내외 시장 확장 중이며, 유럽연합 의료기기 인증 획득 후 내년 유럽 주요국 수출 본격화 전망. - 산일전기는 K-변압기의 핵심 기업으로, AI 데이터센터와 신재생 에너지 발전 설비의 확장에 따른 특수 변압기 수요 급증의 수혜를 받을 것으로 예상됨. - 미국의 노후 변압기 교체 수요와 중국산 규제 강화로 인해 산일전기와 같은 한국 기업이 반사이익을 누릴 가능성 큼.

- 파파존스 인터내셔널은 외식 투자사의 인수 협상 소식으로 주가가 8.2% 상승함. - 셀시어스 홀딩스는 3억 달러 규모의 자사주 매입 계획 발표 후 주가가 7.8% 상승함. - 웨스트워터 리소시스는 FCA US와의 제품 구매 계약 철회로 인해 주가가 13% 하락함. - 엠피 머터리얼즈는 도이치뱅크의 평가 상향으로 주가가 11.25% 상승함. - 플러그파워는 자산 매각 및 비용 절감으로 2억 7500만 달러의 유동성 확보 계획 발표했으나 주가는 2.8% 하락함.

● 핵심 포인트 [박승원 한국경제TV 기자] - HK이노엔은 만성염증성 피부질환 건선 치료제 후보물질에 대해 국내 임상 1상을 연내 신청 예정이며, 비임상 단계 완료 및 글로벌 기술이전 추진함. - 건선 질환은 면역체계 이상 발생으로 나타나며, 국내 환자는 약 150만 명으로 추정됨. 현재 국내 시장은 미국 BMS의 '소틱투', 한국 노바티스의 '코센틱스' 등이 주도하고 있음. - HK이노엔은 TYK2 억제제를 개발 중이며, 작년 학회에서 긍정적인 평가 받은 바 있음. 전문가들은 치료제의 안전성과 효과 중요성이 크며, 경구용 제형의 장점을 강조함. HK이노엔은 자사의 후보물질이 경쟁 제품보다 우수한 효과를 보인다고 자신함.

- 엔씨소프트는 3분기 매출 3680억 원으로 전년 대비 8% 하락 예상되며 영업손실 적자는 축소될 전망임. - 엔씨소프트 주가는 현재 3%대 강세를 보이고 있음. - OCI 홀딩스는 3분기 매출 9100억 원대로 전년과 비슷하나 영업이익은 10% 하락할 것으로 예측됨. - OCI 홀딩스는 미국 관세 영향으로 2분기에 큰 폭의 적자를 기록했으나, 3분기는 전 분기보다 실적 개선이 예상됨. - OCI 홀딩스는 베트남 태양광 웨이퍼 공장 인수로 태양광 사업의 수직 계열화를 이루며 판매량 증가 기대를 받음. - 미래에셋증권은 OCI 홀딩스의 목표주가를 상향 조정했으며, 현재 주가는 약보합권 상태임.

[안혜수 캐스터] ● 핵심 포인트 - 카카오의 목표가는 광고 및 자회사 실적 개선으로 인해 8만 3천 원으로 상향 조정됨. - 3분기 톡비즈 광고 성장은 11%, 자회사들의 고른 이익 개선으로 분기 최대 이익 달성함. - 향후 AI 기반 생태계 확장 통한 수익성 높은 구조로의 전환 예상됨. - 신세계는 하반기 소비 심리 개선과 외국인 매출 회복으로 본격적 반등 흐름 보이고 있음. - 강남점과 외국인의 매출 증가로 백화점 매출 상승했으며, 명품 판매 또한 10% 증가함. - 면세점은 전년 대비 106억 원 개선되며 손익 빠르게 좋아지고 있음. - 고정비 완화 및 공항 면세점 축소 등으로 26년 영업이익률 7%, ROE 4%대로 개선될 것으로 전망됨.

- 최근 한국 증시의 높은 변동성은 단기 급등에 따른 부담 때문이며, 이에 따라 투자자들은 다양한 대응 전략을 고려해야 함. - 전문가들은 현재 상황에서 특정 종목의 이익 실현 및 현금 확보 또는 소외된 종목 중심의 포트폴리오 재편을 추천함. - AI 관련 논란과 금리 인하 기대 감소 등이 시장에 부담을 주고 있으며, 이러한 요인들이 해소되기 전까지 시장의 조정이 지속될 가능성 있음. - 외국인 투자자들이 매도세로 돌아선 만큼, 이들의 관심에서 벗어난 후발주들에 단기적인 관심을 가질 것을 제안함. - 다가오는 '지스타' 게임 페스티벌에서 엔씨소프트의 신작 '아이온2' 출품이 주목받고 있으며, 해당 게임의 성공 가능성과 실적 회복에 대한 기대가 큼. - 연기금이 실적 안정성과 배당을 고려해 카카오, 아모레퍼시픽, KT&G 등의 종목을 순매수하고 있으며, 특히 아모레퍼시픽은 낮은 실적 기대치 덕분에 추가 상승 여력이 있다고 평가됨.

- 나스닥 시장에서 기술주와 커뮤니케이션주가 크게 하락했으며, 특히 AI 관련 주식 변동성이 컸음. - 일론 머스크의 보상안 승인은 긍정적이나, xAI 투자 제안에 대한 시장의 우려가 커지며 테슬라 주가는 3% 넘게 하락함. - 인텔은 테슬라와의 공동 AI 칩 제조 시설 설립 가능성 소식에 힘입어 2.39% 상승 마감함. - 코카콜라는 목표 주가 상향 조정에 따라 2.16% 상승하였으며, 거래량은 평균 대비 49% 증가함. - 뉴스케일 파워는 실적 부진과 유상 증자 계획 발표로 인해 주가가 6.53% 하락하며 투자 심리 악화됨. - 제너럴 모터스는 관세 정책 완화 기대감에 힘입어 2.8% 가까이 상승함. - 에어비앤비는 4분기 매출 전망치 상향 조정으로 긍정적인 반응을 얻었으며 펠로톤 인터랙티브는 어닝 서프라이즈로 주가가 14% 넘게 급등함. - 엠피 머티리얼즈는 중국 판매 중단에도 불구하고 12% 상승하였고 콘스텔레이션 에너지는 실적 부진에도 장기 성장성에 대한 기대감으로 상승함. - 미국 1위 주거용 태양광 업체 선런은 순이익 기대 이하로 주가가 16% 하락했으며, 엔비디아는 중국 고객 대상 AI 칩 판매 제한 소식으로 보합 마감함.

[정우영 트레이딩스핀 대표]

- 두산은 3분기에 매출 4조 6천억 원대를 기록하며 전년 대비 20% 성장을 보일 것으로 예상됨. - 영업이익은 3802억 원으로 전년 대비 244% 상승이 예측되며, 이는 자회사와 자체 사업의 성장 덕분임. - 특히 PCB 소재 CCL을 엔비디아 AI 가속기용으로 납품하며 주목을 받고 있음. - 증권사들은 CCL 사업이 4분기부터 폭발적 성장을 할 것이라 보고 있으며, 이에 따라 두산의 목표가를 상향 조정함. - 두산의 주가는 이날 8% 하락한 상태이며, 실적은 내일 발표될 예정임. - 클래시스는 3분기 매출 849억 원, 영업이익 425억 원을 기록하며 각각 전년 대비 42%, 46% 상승이 전망됨. - 지속적인 성장세를 보이고 있으나, 브라질 독점 유통사의 매출채권 문제로 주가에 영향을 미침. - 그러나 최근 브라질 유통사를 인수함으로써 해당 문제가 해결되었고, 증권사들은 이를 긍정적으로 평가함. - 클래시스의 주가는 장중 3% 하락했으며, 실적 발표는 내일 이뤄질 예정임.

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너]

● 핵심 포인트 [가장 빠른 리포트] 안혜수 한국경제TV 캐스터 - 6일 유통주들은 호실적으로 인해 3%대 상승 마감함. - GS리테일은 3분기 실적이 기대치를 크게 초과하며 영업이익이 31.6% 증가하였고, IBK투자증권은 목표가 상향. GS리테일은 비수익 점포 폐점과 신규 매출 확대로 소비자 쿠폰 효과가 나타나며, 향후 고수익 신규 출점을 통한 성장이 예상됨. - 반면 상상인증권, BGF리테일은 목표가 하향 조정. 여전히 동일 점포 성장률이 회복되지 않았다는 평가 있음. BGF리테일 3분기는 시장 예상치 부합하며 분기 사상 최대 영업이익 달성, 모든 자회사의 영업 이익 확대로 그룹 전체 시너지 강화됨. 앞으로 중대형 점포 비중 확대와 차별화된 상품 강화 등으로 시장 점유율 확대와 레버리지 개선을 기대할 수 있다는 의견이 제시됨.

- 조정장 속에서도 지주사와 반도체 소재·부품·장비주에 기회가 있으며, 이들 종목의 수급 상황을 점검 필요함. - 지주사는 상법 개정안에 따른 투자자 관심 증가로 SK, LG, CJ 등이 강한 상승세를 보였으며, SK는 경영 안정성과 자산 가치 상승으로 긍정적 평가 받음. - 반도체 소부장주는 대형주 대비 미리 조정을 받아 강세를 보이며, 특히 원익 IPS는 실적 개선 및 신규 공장 증설 계획으로 주목받고 있음. - 외국인 투자자들은 현물 매도 중이나 특정 종목에는 순매수를 보이고 있으며, 하나금융지주와 신한지주 등 금융지주사들이 이에 해당됨. - 외국인들은 배당 모멘텀과 상법 개정안을 고려해 금융 및 지주사를 중심으로 매수하고 있어, 이러한 종목들의 배당과 정책 변화에 주목해야 함.