[나현후 / 현상준 와우넷 파트너]

● 핵심 포인트 [안혜수 한국경제TV 캐스터] - 글로벌 투자은행 노무라는 SK하이닉스의 2026년 영업이익이 TSMC를 넘어설 것이라 전망하며 목표가를 84만 원으로 상향함. - 이는 기존 목표가 대비 55% 오른 수치이며, D램 및 낸드 가격 성장률 또한 각각 57%, 65%로 상향됨. - AI 수요 급증으로 인한 HBM 가격 협상력 강화로 해당 제품의 영업 이익률이 61%까지 오를 것이라 예상됨. - 노무라는 SK하이닉스의 2026년 영업이익을 99조 원, 2027년을 128조 원으로 전망했으며, 이는 TSMC의 추정치를 초과하는 금액임. - 효성중공업 역시 목표 주가가 기존 180만 원에서 282만 원으로 57% 상향되었으며, 3분기 영업이익이 전년 동기 대비 97% 증가한 점이 긍정적으로 작용함. 특히 중공업 부문이 역대 최고 실적을 기록하였고, 영업이익률은 17%에 달함. 부산 오피스텔 관련 충당금 손실 문제 해결로 인해 향후 지속적인 성장이 기대되며, 2025년부터 2026년까지 매년 두 자릿수 성장을 보일 전망임.

- 코인베이스는 스테이블코인 인프라 스타트업 BVNK 인수 협상 진행 중이며, 올해 말 또는 내년 초 완료 예상됨. - 게티 이미지스는 퍼플렉시티 AI와 다년간 라이선스 계약 체결했으나 주가는 6.47% 하락 마감함. - 인튜이티브 머신스는 미 공군연구소와 820만 달러 규모의 차세대 핵발전 시스템 계약 체결로 주가가 4.93% 상승함. - 라마코 리소시스는 미 에너지부와 협약 맺어 와이오밍주 브룩 광산의 희토류 채굴 및 정제 가속화를 추진함. - 애브비는 메디케어 약가 인하 압박에도 불구하고 3분기 실적은 긍정적이며 연간 EPS 전망치를 상향 조정함.

- 아마존은 3분기 실적 발표 후 주가가 9.58% 상승하며 사상 최고가 경신함. - AWS 매출이 전년 대비 20% 증가한 330억 달러를 기록하며 실적 개선을 주도함. - 넷플릭스는 워너 브라더스 디스커버리의 스튜디오 및 스트리밍 사업 인수 검토 중이며 자문사 선정 완료함. - 화이자는 노보 노디스크와의 멧세라 인수 관련 소송 제기했으며, 이로 인해 주가 1.48% 상승함. - 셰브론은 3분기 매출과 EPS 모두 월가 예상치를 초과하며 주가 2.74% 상승함. - 엑슨모빌은 EPS는 양호했으나 매출이 기대 이하로 주가 0.29% 하락함.

- HD현대중공업의 3분기 매출은 4조 132억으로 전망되며, 영업이익은 전년 대비 130% 증가한 4800억 원대가 예측됨. - 올해 HD현대중공업은 분기별로 꾸준히 4천억대의 영업이익을 기록했으며, 특히 1분기에 기저효과로 인해 거의 2000%에 달하는 영업이익 상승률을 보임. - 증권사들은 HD현대중공업의 목표가를 상향 조정하고 있으며, 업계 최고의 수주 잔고를 바탕으로 지속적인 수익률 성장을 예상함. - HD현대중공업의 실적 발표는 다음 주 월요일 예정이며, 현재 주가는 2% 상승 중임. - S-Oil의 3분기 매출은 전년 동기 대비 약 6% 감소할 것으로 보이나, 영업이익은 2000억 원대로 흑자 전환될 전망임. - 최근 정제 마진의 회복 및 윤활기유 부문에서의 호조로 강한 실적 반등이 예상됨. - S-Oil의 3분기 영업환경은 정제마진 추가상승으로 더 나아질 것으로 보이며, 9조원 규모의 '샤힌 프로젝트'가 순항 중임. - S-Oil의 실적 발표는 다음 주 월요일로 예상되며, 현재 주가는 1.37% 하락 상태임.

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너]

● 핵심 포인트 [안혜수 캐스터] - 현대차와 삼성전자의 목표주가가 각각 31만 원, 15만 원으로 상향 조정됨. - 현대차는 관세 인하 효과로 실적 회복 가능성이 높아지며, 관세 부담이 절반 이하로 감소할 전망. - 하이브리드 차량 비중 확대 및 무역 협상 타결 시 실적 상향 가능성 있음. - 삼성전자는 AI 반도체 경쟁 속에서 HBM4 기술 선도 입지를 확보하기 위해 목표주가가 15% 상향된 15만 원으로 설정됨. - 현재 주가 대비 상승 여력이 44%이며, 4분기와 내년 실적이 크게 개선될 것으로 보임. - 2026년까지 HBM4 시장에서 경쟁 우위를 점하며 글로벌 메모리 시장 점유율을 높일 계획. - 영업이익이 82조 원으로 전년 대비 108% 증가할 것으로 예상되며, 이는 과거 반도체 호황기보다 높은 수치임.

- 코어 사이언티픽 주가는 0.14% 약보합으로 마감했으나, 합병 무산 소식에 장 초반 2%대 상승세를 기록함. - 코어 사이언티픽은 코어위브와의 합병 실패에도 자체적 주가 상승 가능성을 주장함. - 코어위브 주가는 해당 합병 무산 소식에 6.34% 하락함. - 클리블랜드-클리프스는 희토류 탐사 시작으로 주목을 받았으나, 유상증자 추진 소식에 주가가 13% 급락함. - 스텔란티스는 하반기 일회성 비용 발생 경고를 했으나, 매출 372억 유로 및 긍정적인 3분기 실적을 발표함. - 시그나는 3분기 실적과 매출, EPS 모두 예상 초과 달성했으나 향후 2년간 마진 압박 우려로 주가가 17.39% 하락함. - CVS 헬스는 리베이트 제도 폐지로 인한 사업 성장 둔화 전망에 따라 주가가 4.85% 하락함. - CVS는 과거 확장했던 의료 서비스 사업 축소로 발생한 60억 달러 손실을 공개하며, 오크 스트리트 헬스 클리닉 16곳을 폐쇄할 계획을 밝힘. - CVS는 약국과 PBM 사업에서의 높은 매출 성장을 바탕으로 3분기 실적과 연간 실적 가이던스를 상향 조정함.

- 알파벳은 3분기 실적 발표 후 주가가 2.52% 상승했으며, 대규모 AI 투자에도 재무적 안정성을 유지하고 있음. - 알파벳은 신규 인프라에 240억 달러를 지출했으나 이는 영업현금흐름의 절반 미만이며, 경쟁사들은 더 큰 부담을 안고 있음. - 노보 노디스크는 비만 치료제 개발사 멧세라 인수 제안가로 90억 달러를 제시했으나, 화이자는 해당 거래의 법적 문제를 지적함. - 테슬라는 로보택시 관련 기대와 우려 속에 주가가 4.64% 하락했으며, 중국 내 서비스 출시는 언급되지 않음. - 메타는 250억 달러 규모의 회사채 발행 계획 발표 이후 주가가 11.33% 하락함. - 일라이 릴리는 비만 및 당뇨 치료제의 강력한 수요로 3분기 실적이 예상치를 초과하며 주가가 3% 이상 상승함. - 머크 앤 코는 항암제 키트루다 매출 호조에도 불구하고 일부 지표가 기대에 미치지 못해 주가가 소폭 하락함.

● 핵심 포인트 [백길현 유안타증권 연구위원] - 삼성전자의 3분기 사업 부문별 실적이 오늘 공시되며, 반도체 부문 영업이익이 7조 원을 넘어섬. 3분기 대비 4분기 실적 개선 예상되며, 특히 D램 가격 상승 모멘텀 강화될 전망으로, 약 10~15% 상승 가능성 있음. - 10시부터 열리는 실적 발표 콘퍼런스 콜에서 4분기 및 2026년 계획 확인 필요. (1) 서버용 D램 수요와 (2) HBM 사업 성과, (3) 파운드리 적자 폭 축소 여부 등이 주요 관점. - 2026년까지 6세대 메모리의 선단 공정 1c D램 중심의 투자 지속 예상되므로 관련 소부장 전략 수립 권장. 초기 4~5개 분기 동안 서버 수요 강세로 인한 가격 상승 트렌드 지속 전망이며, 2026년 하반기부터는 출하량 증가에 따른 소재·부품 기업의 수혜 예상됨. 1c D램과 EUV 관련 블록체인에 주목할 필요가 있음.

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너]

[안혜수 캐스터] ● 핵심 포인트 - NH투자증권이 SK하이닉스의 목표 주가를 기존 50만 원에서 71만 원으로 42% 상향함. - SK하이닉스는 HBM 및 eSSD 중심으로 수요가 급증하며 3분기 실적이 역대급에 가까워졌고, 4분기에도 최대 실적 예상됨. - 연간 매출은 91조~139조 원, 영업이익은 41조~78조 원으로 대폭 증가할 전망임. - 한미반도체는 목표가가 상상인증권의 분석에 따라 16만 원으로 상향 조정되었으나, 3분기 실적은 다소 부진할 것으로 예측됨. - HBM4 관련 발주는 지연됐지만, 2026년부터 AI 패키징 수요 증가로 인한 지속적인 성장이 기대됨. - PER은 2026년 기준 36.5배로 글로벌 경쟁사에 비해 매력적이라고 평가됨.

- 한미 양국 관세 협상이 타결되며 현대차가 약 14% 급등 후 10% 강세로 마감함. - 관세율이 25%에서 15%로 인하되어 자동차 및 부품 업체들의 수익성과 수출 확대 기대됨. - 서연이화, 에스엘, HL만도 등 자동차 부품주도 큰 폭으로 상승함. - 전기차 부품업체 모티브링크가 애프터마켓에서 20% 급등했으며, 성우하이텍과 모트렉스도 각각 12%, 4% 상승함. - 현대차는 미국과의 투자 협약과 더불어 관세 인하로 인해 4분기 영업이익이 전년 동기 대비 15% 이상 반등할 것으로 예상됨. - 엘앤에프는 3분기 매출 6523억 원, 영업이익 221억 원을 기록하며 전분기 대비 크게 개선되었고, 특히 하이니켈 제품의 판매 증가가 긍정적 영향을 미침. - 전기차 시장의 전반적인 침체에도 불구하고 엘앤에프는 안정적인 공급과 기술력을 바탕으로 향후 성장세를 이어갈 전망임.

- 엔비디아가 2.99% 상승하며 시가총액 5조 달러를 돌파함; 젠슨 황 CEO의 기조연설 및 중국 판매 재개 가능성이 긍정적 영향을 미침. - 아마존닷컴은 0.46% 상승했으며, 앤스로픽의 슈퍼컴퓨터 '레이니어' 완성과 한국에서의 대규모 투자를 발표함. - 우버는 0.35% 상승하며, 26년부터 샌프란시스코에서 로보택시 서비스 출시 계획을 밝힘. - 일라이 릴리는 월마트와의 협력으로 체중 감량 의약품 접근성을 확대했으나, 최종적으로 0.8% 하락 마감함. - 캐터필러는 3분기 실적 호조에 힘입어 주가가 11.63% 상승하였고, 매출과 주문잔고 모두 사상 최고치 달성. - 반면 보잉은 매출 초과에도 불구하고 EPS 부진과 항공기 일정 지연으로 인해 주가가 하락함.

- 한미 협력 프로젝트 일환으로 한국 기업들이 미국의 신규 원전 프로젝트에 참여 가능성 제기됨. - 최근 인공지능 데이터센터 확산으로 인한 전력 수요 증가 대응 위해 미국이 원전 인프라 확장 계획 수립함. - 미국 정부, 현지 시간 28일 원전 도입 가속화를 위한 800억 달러 규모의 전략적 파트너십 체결함. - 두산에너빌리티, 웨스팅하우스와의 협력 강화 및 공급망 재건 과정에서의 역할 기대되어 주가가 올 들어 4배 가까이 상승함. - 두산에너빌리티, 미국 IT기업과의 대형 가스터빈 공급 계약 체결 및 추가 협상 진행 중으로 향후 수주 가능성 큼. - JP모간, 두산에너빌리티 투자의견 '비중확대'로 상향조정하고 목표주가 11만원 제시함. - 3분기 실적 발표 예정이며, 예상 매출액은 3조 9천억원, 영업이익은 2880억원으로 추측됨. - 두산에너빌리티 실적이 긍정적일 경우 모회사인 두산의 시가총액이 100조원 돌파 가능성 있음. - 두산에너빌리티, 현재 시총 60조원으로 연초 대비 크게 상승하며 시장 내 입지를 다지고 있음.

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너]