[류형근 대신증권 연구원] ● 핵심 포인트 - 전문가들은 한국 반도체 시장의 강세가 당분간 지속될 것으로 예상함. - 단기적으로는 매주 가격이 상승하고 있으며, 1분기 동안 전례 없는 분기별 가격 상승률이 예측됨. - 삼성전자의 경우, 경쟁력에 대한 우려가 있었으나 현재 업황 개선 및 HBM4에서의 성과가 기대되고 있음. - HBM4 시장에서 삼성전자와 SK하이닉스의 경쟁 구도에 대해 논의되며, SK하이닉스가 초기 진입에서 유리한 위치를 점할 가능성이 제기됨. - 삼성전자와 SK하이닉스의 목표주가가 각각 24만 원, 125만 원으로 상향 조정되었으며, 이는 높은 수익성과 강력한 원가 구조를 바탕으로 함. - SK하이닉스는 HBM4 탑재용 DRAM 양산 가속화를 위해 고객 수요에 맞춘 전략 수정 중이며, 여전히 공급자 우위의 시장을 유지하고 있음. - 삼성전자의 수율 문제는 점차 개선될 것으로 보이며, 한미반도체의 TSV 장비 사용 여부에 대해서는 다양한 의견이 제시됨. - 차세대 메모리로서 HBM과 유사한 구조를 가진 HBF가 향후 등장할 가능성이 있으며, 2027~2028년경 상용화가 예상됨. - 반도체 소재·부품·장비 부문에서 소재와 부품이 특히 매력적인 투자 대상으로 평가받고 있음.

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너]

- 팔란티어 테크놀로지스는 최근 실적 발표 후 주가가 크게 변동하며 월가의 의견이 분분함. - 씨티은행은 팔란티어의 투자 의견을 '매수'로 유지하고 목표주가를 260달러로 상향 조정했으며, 총 계약 가치와 잔여 계약 가치가 각각 100% 이상 증가했다고 밝힘. - 뱅크오브아메리카는 팔란티어의 Rule of 40 지표를 강조하며 목표가 255달러를 제시하고, 경쟁사에 비해 우수한 성과를 보인다고 평가함. - 도이치뱅크는 팔란티어가 성장, 규모, 수익성을 모두 달성했다며 긍정적으로 평가했으나, 목표가는 200달러로 설정하고 현재 주가에 대해 신중한 입장을 취함. - UBS는 기술적 성과에는 동의하나 가격이 부담스럽다며 목표가를 180달러로 하향 조정하고 중립을 유지함. - 제프리스는 팔란티어의 성장을 인정하면서도 주가가 심각하게 고평가되었다고 보고 있으며, 목표가는 70달러로 제시함. - RBC캐피털은 현실 자각이 필요하다고 주장하며 목표가를 50달러로 낮췄으며, 정부 부문 계약 감소와 상업 부문 피로도를 우려 요소로 언급함.