국내 클라우드·AI 관련주 분석…NHN·삼성에스디에스 주목 [이재상의 파인시그널]

이재상 파인시그널컴퍼니앤홀딩스 대표(와우넷 전문가)가 지난 9일 방영된 한국경제TV ‘이재상의 파인시그널’에서 외국인 매도세가 언제 잦아들지가 이번 주 국내 증시의 관건이라고 진단했다.

미국 증시가 낙폭을 일부 만회했지만 추세 전환은 아직 확인되지 않았고 국내 증시도 미국과 다른 흐름을 보이고 있다는 분석이다. 이런 장세에서 주목할 업종으로는 클라우드·인공지능(AI) 인프라와 K-콘텐츠를 꼽았다.

● NHN·삼성에스디에스의 수주와 실적에 주목

이 파트너는 AI 데이터센터 투자가 확대되는 가운데 클라우드 수요도 함께 늘어나는지 살펴야 한다고 했다. 정부의 AI 인프라 확충과 디지털 전환 정책은 국내 클라우드 기업에 기회가 될 수 있다고 봤다. 글로벌 AI 인프라를 둘러싼 규제 우려가 국내 업체의 반사이익으로 이어질 가능성도 짚었다.

NHN에 대해서는 게임과 결제에 이어 클라우드 사업의 성장세에 주목했다. 클라우드 시장이 커지고 그래픽처리장치(GPU) 인프라 투자가 늘면 수혜를 볼 수 있다는 분석이다. 이 파트너는 신규 클라우드 수주와 데이터센터 사업 확대가 실적 개선으로 이어지는지를 관건으로 꼽았다.

삼성에스디에스의 성장 요인으로는 기업용 생성형 AI 확산과 클라우드 전환 수요 증가를 들었다. 구미 AI 데이터센터 건립이 인프라 경쟁력을 높일 수 있을지 살피는 한편, 삼성 클라우드 플랫폼을 통한 기업 고객 확대가 중장기 수익성 개선으로 이어질지도 지켜봐야 한다고 했다. LG CNS와 LG유플러스, KT도 관련 관심 종목으로 제시했다.

● K-콘텐츠주에선 해외 공연 매출과 콘텐츠 수익성 짚어

K-콘텐츠 관련주에서는 해외 공연과 투어 매출이 꾸준히 이어지는지를 살펴야 한다고 했다. CJ ENM은 콘텐츠 수익성 개선 여부를 눈여겨볼 종목으로 꼽았고 에스엠과 하이브도 관심 종목으로 언급했다.

이 파트너는 증시가 약세를 보일 때도 수급이 개선되는 업종이 있는 만큼 기관과 외국인의 매매 흐름을 함께 살펴야 한다고 덧붙였다.

한편 ‘이재상의 파인시그널’은 매주 월요일과 화요일 오전 10시 50분 한국경제TV에서 확인할 수 있다.