<<잠재 인수희망주체 등 인수전 시장 관측 내용 보완합니다.>>공자위 매각방안 확정…과점주주, 사외이사·행장 선임에 관여해외 국부펀드·국내 교보생명 등 인수주체 거론
우리은행[000030] 민영화를 위한 정부의 다섯번째 시도가 막이 올랐다.
정부는 과점주주 방식이라는 새로운 방안을 들고 와 매각을 반드시 성공하겠다는 각오지만 헐값 매각 우려를 불식시키려면 아직 넘어야 할 산이 많다는 지적이 나온다.
금융위원회 공적자금관리위원회는 22일 제125차 회의를 열어 과점주주 매각 방식 채택을 골자로 하는 우리은행 민영화 방안을 연내 완료를 목표로 추진키로 했다고 밝혔다.
과점주주란 주요 주주들이 이사회를 통해 경영에 각자 참여하는 형태의 지배구조이다.
이번 매각 방안의 핵심은 우리은행이 과점주주군을 형성할 수 있도록 예금보험공사 보유 지분 48.09%(콜옵션 이행용 2.97% 제외) 중 30% 내외를 4∼8%씩 쪼개 파는 데 있다.
산술적으로 계산하면 과점주주가 적어도 4명, 많으면 8명에까지 이를 수 있는구조다.
지분 4% 이상을 낙찰받는 투자자에는 사외이사 추천권이 부여된다.
과점주주들은 이사회 및 임원후보추천위원회(임추위) 구성에 관여해 행장 선임에 영향력을 미칠 수 있도록 한 구조다. 현재 주식시장에서 우리은행 지분을 인수하는 것보다 인센티브를 준 것이다.
지분 30% 매각이 성공적으로 마무리되면 예보는 우리은행과 체결한 경영정상화이행약정(MOU)을 즉시 해지할 예정이다.
이 MOU는 우리은행이 다른 시중은행과 대등한 경쟁을 펼치는 데 족쇄로 작용한다는 평가를 받아왔다.
이번 매각의 성패는 얼마나 많은 유효 잠재 매수자들이 입찰에 참여할지에 달릴전망이다.
금융위는 경영권 매각 대비 투자자금 부담이 낮다 보니 국내외 다양한 투자자들이 지분 인수에 관심을 보였고 수요조사 결과 매각을 추진할 만한 잠재 투자 수요가확인됐다며 성사를 자신하고 있다.
특히 사외이사 추천 기회를 통해 은행 경영에 참여할 기회가 생긴다는 점이 투자자들에게 매력으로 작용할 것이라고 기대했다.
다만 예정가격을 웃도는 가격을 써낸 입찰 물량이 30%에 크게 못 미칠 경우 매각이 불발될 가능성도 있다.
낙찰자 선정은 원칙적으로 입찰가격순(희망수량경쟁입찰)으로 하되 사외이사 추천권 등 특수 요인을 고려해 비가격 요소도 일부 반영하기로 했다.
정부는 24일 매각공고를 내고 다음 달 23일께까지 투자의향서(LOI)를 접수할 계획이다. 본입찰 참여는 LOI를 제출한 투자자에게만 허용된다.
이어 11월 중 입찰을 마감하고, 12월까지 주식 양·수도 및 대금납부를 마쳐 거래를 종결하도록 한다는 방침이다.
또한 계약 체결 후 최대한 신속히 임시주총 절차를 거쳐 과점주주가 추천한 사외이사가 연내 선임할 수 있도록 추진하기로 했다.
2014년 4차 매각 때 6월 매각 방안 확정에 이어 9월 매각 공고, 11월 본입찰까지만 5개월이 걸린 점을 고려하면 매우 신속한 매각 일정이다.
정부는 이를 통해 새 사외이사들이 차기 행장 선임을 위한 임추위 구성에 참여할 수 있도록 배려한다는 방침이다. 현 이광구 우리은행장의 임기는 올해 말까지다.
한편 시장에서는 외국계 국부펀드나 국내 금융사 등이 재무적투자자(FI)나 전략작투자자(SI)로서 지분 매입에 관심을 두고 있는 것으로 보고 있다.
해외에서는 대형 자산운용사나 중동 등지의 국부펀드가 관심을 보였고, 국내에서는 국민연금이 올해 들어 지분율을 확대하는 등 우리은행에 관심을 두는 것으로알려졌다.
국내 금융사로는 과거 경영권 인수에 관심을 뒀던 교보생명을 비롯해 한국금융지주, 미래에셋금융 등이 지분 인수자로 거론된다.
2014년 우리은행 경영권 지분 입찰에 단독 참여했던 중국의 안방보험은 임종룡금융위원장이 최근 "전혀 접촉한 바 없다"고 말해 이번 입찰 참여 여부가 불투명하다.
임 위원장은 "그동안 수요조사 과정에서 국내외 투자자들이 많은 관심을 가져주었다"며 "매각을 추진할 수 있는 수준의 잠재 투자수요를 확인한 것으로 판단한다"고 말했다.
이어 "우리은행은 매각 즉시 과점주주들을 중심으로 이사회를 구성하고, 이들이중심이 되어 행장을 선임할 수 있도록 함으로써 금융회사 지배구조의 모범이 되도록할 것"이라고 강조했다.
김상조 경제개혁연대 소장은 "지분 4∼8% 범위에서 과점주주군을 만드는 매각방식은 현 시점에서 가장 현실적인 대안이고 사외이사 추천권을 부여한 것도 합리적인선택이라고 평가한다"며 "공자위는 공적자금을 최대한 많이 회수해야 한다는 정치적제약에 구속받지 말고 매각이 더는 늦춰지지 않도록 해야 할 것"이라고 말했다.
pan@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>
우리은행[000030] 민영화를 위한 정부의 다섯번째 시도가 막이 올랐다.
정부는 과점주주 방식이라는 새로운 방안을 들고 와 매각을 반드시 성공하겠다는 각오지만 헐값 매각 우려를 불식시키려면 아직 넘어야 할 산이 많다는 지적이 나온다.
금융위원회 공적자금관리위원회는 22일 제125차 회의를 열어 과점주주 매각 방식 채택을 골자로 하는 우리은행 민영화 방안을 연내 완료를 목표로 추진키로 했다고 밝혔다.
과점주주란 주요 주주들이 이사회를 통해 경영에 각자 참여하는 형태의 지배구조이다.
이번 매각 방안의 핵심은 우리은행이 과점주주군을 형성할 수 있도록 예금보험공사 보유 지분 48.09%(콜옵션 이행용 2.97% 제외) 중 30% 내외를 4∼8%씩 쪼개 파는 데 있다.
산술적으로 계산하면 과점주주가 적어도 4명, 많으면 8명에까지 이를 수 있는구조다.
지분 4% 이상을 낙찰받는 투자자에는 사외이사 추천권이 부여된다.
과점주주들은 이사회 및 임원후보추천위원회(임추위) 구성에 관여해 행장 선임에 영향력을 미칠 수 있도록 한 구조다. 현재 주식시장에서 우리은행 지분을 인수하는 것보다 인센티브를 준 것이다.
지분 30% 매각이 성공적으로 마무리되면 예보는 우리은행과 체결한 경영정상화이행약정(MOU)을 즉시 해지할 예정이다.
이 MOU는 우리은행이 다른 시중은행과 대등한 경쟁을 펼치는 데 족쇄로 작용한다는 평가를 받아왔다.
이번 매각의 성패는 얼마나 많은 유효 잠재 매수자들이 입찰에 참여할지에 달릴전망이다.
금융위는 경영권 매각 대비 투자자금 부담이 낮다 보니 국내외 다양한 투자자들이 지분 인수에 관심을 보였고 수요조사 결과 매각을 추진할 만한 잠재 투자 수요가확인됐다며 성사를 자신하고 있다.
특히 사외이사 추천 기회를 통해 은행 경영에 참여할 기회가 생긴다는 점이 투자자들에게 매력으로 작용할 것이라고 기대했다.
다만 예정가격을 웃도는 가격을 써낸 입찰 물량이 30%에 크게 못 미칠 경우 매각이 불발될 가능성도 있다.
낙찰자 선정은 원칙적으로 입찰가격순(희망수량경쟁입찰)으로 하되 사외이사 추천권 등 특수 요인을 고려해 비가격 요소도 일부 반영하기로 했다.
정부는 24일 매각공고를 내고 다음 달 23일께까지 투자의향서(LOI)를 접수할 계획이다. 본입찰 참여는 LOI를 제출한 투자자에게만 허용된다.
이어 11월 중 입찰을 마감하고, 12월까지 주식 양·수도 및 대금납부를 마쳐 거래를 종결하도록 한다는 방침이다.
또한 계약 체결 후 최대한 신속히 임시주총 절차를 거쳐 과점주주가 추천한 사외이사가 연내 선임할 수 있도록 추진하기로 했다.
2014년 4차 매각 때 6월 매각 방안 확정에 이어 9월 매각 공고, 11월 본입찰까지만 5개월이 걸린 점을 고려하면 매우 신속한 매각 일정이다.
정부는 이를 통해 새 사외이사들이 차기 행장 선임을 위한 임추위 구성에 참여할 수 있도록 배려한다는 방침이다. 현 이광구 우리은행장의 임기는 올해 말까지다.
한편 시장에서는 외국계 국부펀드나 국내 금융사 등이 재무적투자자(FI)나 전략작투자자(SI)로서 지분 매입에 관심을 두고 있는 것으로 보고 있다.
해외에서는 대형 자산운용사나 중동 등지의 국부펀드가 관심을 보였고, 국내에서는 국민연금이 올해 들어 지분율을 확대하는 등 우리은행에 관심을 두는 것으로알려졌다.
국내 금융사로는 과거 경영권 인수에 관심을 뒀던 교보생명을 비롯해 한국금융지주, 미래에셋금융 등이 지분 인수자로 거론된다.
2014년 우리은행 경영권 지분 입찰에 단독 참여했던 중국의 안방보험은 임종룡금융위원장이 최근 "전혀 접촉한 바 없다"고 말해 이번 입찰 참여 여부가 불투명하다.
임 위원장은 "그동안 수요조사 과정에서 국내외 투자자들이 많은 관심을 가져주었다"며 "매각을 추진할 수 있는 수준의 잠재 투자수요를 확인한 것으로 판단한다"고 말했다.
이어 "우리은행은 매각 즉시 과점주주들을 중심으로 이사회를 구성하고, 이들이중심이 되어 행장을 선임할 수 있도록 함으로써 금융회사 지배구조의 모범이 되도록할 것"이라고 강조했다.
김상조 경제개혁연대 소장은 "지분 4∼8% 범위에서 과점주주군을 만드는 매각방식은 현 시점에서 가장 현실적인 대안이고 사외이사 추천권을 부여한 것도 합리적인선택이라고 평가한다"며 "공자위는 공적자금을 최대한 많이 회수해야 한다는 정치적제약에 구속받지 말고 매각이 더는 늦춰지지 않도록 해야 할 것"이라고 말했다.
pan@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>
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