"씨에스윈드, 2분기 실적 컨센서스 하회 전망에 목표가↓"-키움

키움증권은 씨에스윈드에 대해 2분기 실적이 시장 기대치를 하회할 것으로 예상된다며 투자의견은 '매수'를 유지했으나 목표주가는 7만7000원으로 하향했다.

이종형 키움증권 연구원은 21일 "씨에스윈드의 2분기 실적은 매출 3367억원, 영업이익 101억원으로 시장 컨센서스(영업이익 191억원)를 하회할 전망"이라며 "원부자재 수급 차질이 지속되고 있고 해상 운송비 상승과 베트남과 말레이시아 법인의 수주물량 감소로 실적 부진이 예상된다"고 말했다.

다만 씨에스윈드의 실적은 하반기, 특히 4분기부터 본격적으로 개선될 것이라는 게 이 연구원의 분석이다.

공급망 차질이 상반기를 저점으로 하반기부터 완화될 것이고 신규법인 인수로 인한 고정비 부담과 낮은 생산 수율이 분기를 거듭할수록 개선될 것이기 때문이다. 동사는 계절성으로 인해 주요 프로젝트의 매출 인식이 상반기보다 하반기에 집중될 것으로 기대된다.

이 연구원은 "공급망 차질과 원자재 가격 상승으로 인해 글로벌 풍력 업체들의 수익성은 둔화되고 있지만 중장기 풍력 시장 확대 모멘텀은 여전히 유효하다"며 "유럽연합(EU)이 재생에너지 중심의 에너지 전환에 300억유로(약 400조원)를 투입하겠다고 선언해 동사의 유럽 풍력시장 확대로 인한 수혜는 지속될 것"이라고 말했다.

차은지 한경닷컴 기자 chachacha@hankyung.com