굿모닝작전
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세계 최대 헤지펀드 브리지워터어소시에이츠의 창업자 레이 달리오(사진)가 도널드 트럼프 미국 행정부가 당장 재정적자 감축에 나서지 않으면 3년 이내에 심각한 부채 위기가 발생할 수 있다고 경고했다.3일(현지시간) 달리오는 블룸버그 팟캐스트 오드라츠와의 인터뷰에서 “위기가 정확히 언제 닥칠지 모르겠지만 심장마비처럼 (갑작스럽게) 올 것”이라며 “점점 가까워지고 있고, 내 예상으론 3년 이내가 될 가능성이 크다”고 말했다.
그는 “재정적자 감축 조치를 취하지 않으면 해당 책임은 당신들(트럼프 행정부)에게 있다”며 “경제에 심장마비와 같은 충격이 닥치면 유권자들은 절대 만족하지 않을 것”이라고 지적했다.
달리오는 최근 저서인 <국가는 어떻게 파산하는가>에서 미국 정부가 재정적자를 국내총생산(GDP)의 3% 수준으로 줄여야 한다고 주장했다. 현재 GDP 대비 6.4%로 역대 최고를 기록 중이다. 스콧 베선트 미국 재무장관도 3%로 낮추겠다는 목표를 밝혔다.달리오는 미국 정부가 기존 부채를 상환하기 위해 새로운 국채를 발행해야 하지만, 이를 구매할 투자자가 부족할 가능성이 높다고 지적했다. 또 “부채가 쌓일수록 단순히 기존 국채를 팔아 해결할 수 있는 문제가 아니다”며 “각종 제재와 채권 과잉 공급으로 심각한 수급 불균형이 발생할 수 있다”고 우려했다.
실제 2022년 말 미국 국채의 3대 주요 매수자인 외국 중앙은행, 미국 은행 및 중앙은행(Fed)이 사상 처음으로 시장에서 동시 이탈했다. 달리오는 “미국 정부가 향후 미국 국채를 대량으로 보유한 국가와 기관을 제재해 그들에게 국채 이자를 지급하지 않거나 심지어 국가 부채를 재조정하려 할 가능성도 있다”고 전망했다.
미국이 무역적자 감축을 위해 달러 가치를 떨어뜨리는 ‘마러라고 합의’를 추진할 가능성에 대해 달리오는 “실현될 수 있다”고 말했다. 월가에서는 트럼프 행정부의 ‘관세 전쟁’이 실패하면 1985년 ‘플라자 합의’와 비슷한 마러라고 합의가 추진될 가능성이 있다는 관측이 제기된다.
달리오는 “달러가 평가절하될 가능성을 고려할 때 비트코인과 금이 안전자산으로 부각될 수 있다”며 “비트코인은 부동산과 달리 쉽게 압류되거나 과세될 수 없는 자산”이라고 설명했다. 이어 “미래 불확실성을 감안할 때 균형 잡힌 포트폴리오를 구축하는 것이 가장 중요하다”고 조언했다.
임다연 기자 allopen@hankyung.com
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