◆ 최근 애널리스트 분석의견
- Valuation 저평가 + 높은 자산가치
05월 26일 LS증권의 정홍식 애널리스트는 동양이엔피에 대해 "Mobile Charger(휴대폰 충전기), SMPS(Switching Mode Power Supply) 등을 공급하고 있으며, 고객사는 국내 S사 비중이 높음. 체크포인트 1) 안정적인 재무구조: 동사의 1Q25 순현금은 1,298억원(별도), 장기투자증권(해외채권 & 지분상품) 765 억원을 합산하면 2,063억원 규모로 시가총액을 상회한다. 2) 둘째, 성장성 & 리스크: 과거 15W(번들) 공급에서 고객사(S사)를 통한 B2C 판매로 전환(2022년 이후)되면서, 25W~65W 고전압 제품으로 판매 비중이 확대되고 있다. 이는 ASP 상승 요인이다. 다만, 과거 대규모 공급 (번들)에서 B2C판매로 전환되면서 Q↓에 대한 고민이 필요하며, 향후 모바일 무선충전 방향성에 대한 변화도 체크해 봐야 할 것이다. 3) 셋째, 고객선 다각화: 동사는 고객선 다각화를 계획(2025년 3분기 정도 예상)하고 있다. 이는 과거 번들로 공급하던 생산 Capa 대비 현재 가동률 여유가 있기 때문으로 보인다." 이라고 분석했다.
한경로보뉴스
이 기사는 한국경제신문과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
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