NH투자증권은 8일 우리금융지주에 대해 "연말로 갈수록 고배당 매력이 부각될 것"이라며 목표주가를 기존 2만3000원에서 2만9000원으로 상향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
이 증권사 정준섭 연구원은 "올 1~4분기 균등 배당을 시행하는 타사와 달리 우리금융지주는 4분기 주당배당금(DPS) 비중이 커 기말 예상 배당수익률(2.9%)도 높다"며 "게다가 결산 배당부터 감액 배당 도입에 따라 개인투자자가 체감하는 배당수익률은 더 높아질 것"으로 내다봤다.
우리금융지주가 올 하반기 자사주를 매입할 가능성은 낮다고 정 연구원은 판단했다. 보험사 인수와 경쟁사 대비 열위한 자본비율 등 고려할 사안이 많기 때문이란 설명이다.
정 연구원은 "동양생명·ABL생명 계열사 편입으로 염가매수차익 발생이 예상된다"며 "하지만 자본과 보험계약마진(CSM), 염가매수차익은 자본 효율화 과정에서 변동될 여지가 있다"고 말했다.
그러면서 "단기 호재보다는 중장기 금융 포트폴리오 구축과 비이자이익 개선 관점에서 긍정적 요인"이라고 덧붙였다.
고정삼 한경닷컴 기자 jsk@hankyung.com
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