메리츠증권은 22일 한화에어로스페이스에 대해 "미국과 서유럽으로의 완제품 무기 수출 모멘텀(동력)이 점차 부각될 것"으로 전망했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 130만원을 유지했다.
이 증권사 이지호 연구원은 "다수의 신규 수주 기회가 포착되고 있다"며 "연내 사우디아라비아와의 대규모 지상무기 교체에 대한 우선협상대상자 선정 기회가 남아있고 미국 현지 장약공장 설립을 위한 최종 투자 결정이 기대된다"고 강조했다.
이어 "내년 상반기 중 루마니아로의 장갑차 수주(약 4조원 추정)가 기대된다"며 "미국의 자주포 현대화 사업(SPH-M) 참가 업체들의 시연도 예정돼 있다"고 짚었다.
아울러 "스페인(K9)·프랑스(천무) 등 서유럽도 최근 유럽연합(EU)이 발표한 '국방준비 로드맵 2030'에서 재차 강조된 빠른 무장 필요성을 고려할 때 점차 구체화될 것"이라고 판단했다.
한화에어로스페이스의 올 3분기 실적은 시장 컨센서스(증권사 추정치 평균)에 부합할 것으로 전망된다. 메리츠증권은 이 회사의 3분기 매출과 영업이익을 각각 전년 동기 대비 187.6%와 158.2% 증가한 6조7200억원, 8570억원으로 추정했다.
이 연구원은 "지난 2분기 미반영된 폴란드로의 방산 수출 관련 비용과 자회사(한화오션·한화시스템)의 실적 컨센서스 하회 전망에도 불구하고 지상 방산 부문의 수익성을 바탕으로 견조한 수준을 유지할 것"이라고 예상했다.
고정삼 한경닷컴 기자 jsk@hankyung.com
관련뉴스
