국내 최초 '테마 로테이션' 상장지수펀드(ETF)인 'SOL 코리아메가테크액티브'가 순자산 3000억원을 돌파했다. 시장 상황에 따라 유망한 테마를 교체하는 전략으로 연초 이후 111% 넘는 수익률을 기록했다.
27일 금융투자업계에 따르면 SOL 코리아메가테크액티브는 전날 기준 순자산 3184억원을 기록했다. 지난해 말 161억원이었다는 점을 고려하면, 올 들어 순자산 규모가 약 20배 커진 셈이다. SOL 코리아메가테크액티브는 국내 주식형 액티브 ETF 중 가장 많은 자금이 들어온 상품이기도 하다. 최근 한 달 새 개인 자금 114억원, 은행 자금 1288억원이 순유입된 것으로 나타났다.
개인 투자자 자금이 빠르게 유입된 건 압도적인 성과 덕분이다. 이 ETF는 2022년 10월18일 상장 이후 189.65% 올랐다. 올해 수익률도 111.4%에 달한다. 같은 기간 코스피(65.07%)와 코스닥(29.36%) 수익률을 한참 웃돈다.
SOL 코리아메가테크액티브는 시장 흐름에 따라 테마 비중을 적극적으로 조정하는 '테마 로테이션' 전략을 적용한 ETF다. 한국경제신문이 만드는 'KEDI 메가테크' 지수를 기반으로 리서치를 통해 매월 포트폴리오 리밸런싱을 진행한다. 김주영 신한자산운용 주식투자운용본부 이사는 "특정 섹터에 집중한 테마 ETF는 해당 테마의 상승 구간에서 수익률이 높을 수는 있으나, 하락 구간에서 손실이 더 클 수 있다"며 "테마 순환매에 적절히 대응하면서도 변동성을 낮추는 포트폴리오 구성이 중요하다"고 설명했다.
올해 수익률을 견인한 건 인공지능(AI) 전력 인프라 관련주다. HD현대일렉트릭(올해 수익률 108.64%), 효성중공업(398.73%), LS일렉트릭(178.82%), 두산에너빌리티(342.74%) 등이 눈에 띄었다. SK하이닉스, 로보티즈, 현대로템, 에이비엘바이오 등 올해 세 자릿수 수익률을 기록한 종목들도 포트폴리오에 담겼다.
SOL 코리아메가테크액티브는 연초부터 AI 전력 인프라 테마를 중심으로 한 포트폴리오를 유지 중이다. 다만 이달 진행한 리밸런싱에서 AI 전력 인프라 테마의 누적 수익률을 고려해 효성중공업, HD현대일렉트릭, 두산에너빌리티 등의 비중을 줄였다. 대신 헬스케어 테마 비중을 높였다. 국내 제약바이오 업종의 밸류에이션이 정상화될 것이라는 기대감이 커진데다, 코스피에서 코스닥으로 모멘텀 전환이 이뤄질 것이라는 판단에서다. 최근 액티브 테마로 신규 편입한 파운드리와 ESS 테마도 양호한 성과를 기록 중이다.
김 이사는 "글로벌 수요 흐름과 시장 환경 변화에 따라 주도 테마의 순환 국면이 지속될 것"이라며 "매월 진행하는 리밸런싱에서 주도 테마와 핵심 종목을 선제적으로 반영해 조정 국면과 모멘텀 모두에 효과적으로 대응할 계획"이라고 말했다.
양지윤 기자 yang@hankyung.com
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