◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 4Q25 Re: 수요 폭발 - DS투자증권, BUY
01월 30일 DS투자증권의 이수림 애널리스트는 SK하이닉스에 대해 "4Q25 Review: 주도. 4Q25 매출액 32.8조원(+34% QoQ), 영업이익 19.2조원(+68% QoQ, OPM 58%)을 기록하며 지난 분기 이어 또 다시 분기 최대 실적을 경신했다. 4분기 DRAM은 B/G +1%, ASP +24% 기록한 것으로 추정하며 NAND는 B/G +11%, ASP +33%로 추정한다. 수요 관련하여 서버 업체들의 메모리 확보 물량은 즉시 세트 빌드로 이어질 만큼 수요 강도가 높다고 밝혔다. 이러한 환경 속에서 최근 논의되는 LTA는 과거 대비 물량 커밋이 강한 형태로 진화하고 있다. HBM4는 고객과 합의된 일정에 따라 이미 양산이 진행 중이며 1b 기반에서도 요구 성능을 구현했음을 재확인 했다. MR-MUF 공정을 바탕으로 HBM3E 수준의 수율을 목표로 하고 있어 양산 경쟁력 역시 유지 가능하다는 입장이다."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '970,000원'을 제시했다.
한경로보뉴스
이 기사는 한국경제신문과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
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