◆ 최근 애널리스트 분석의견
- FC-BGA 업사이클 시동
02월 13일 미래에셋증권의 장다현 애널리스트는 기가비스에 대해 "FC-BGA 검사장비 전문기업. AI 데이터센터용 GPU·ASIC 수요 본격화로 글로벌 주요 FC-BGA 기판 업체들의 증설 투자가 재개되는 흐름이다. 동사는 핵심 고객사 내 FC-BGA 검사장비 점유율 95% 이상으로, 고객사의 CapEx 집행이 수주로 연결될 가능성이 높은 구조다. 주요 고객사의 증설 발표가 이어지며, 동사의 수주 기회도 확대될 것으로 기대한다. 26년 하반기 준공 예정인 화성 신공장이 본격 가동될 시, 연간 매출 기준 생산능력이 약 3,500억원 수준까지 확대돼 납기 대응 여력 개선이 예상된다. FC-BGA 기판의 층수 증가 및 Line & Space 미세화는 검사 공정 난이도와 검사량을 동시에 확대시키는 요인으로, 장비 사양 상향을 통한 ASP 개선 여지가 있다. 동사는 동사는 2μm급 검사장비 개발을 완료했으며 글로벌 고객사 R&D 센터에서 검증이 진행 중이다. 컬러·형광 이미지와 AI 검사 플랫폼(GIDC)에서도 일부 매출이 발생하기 시작했다. PLP, 유리 기판 등 차세대 패키징 영역은 FC-BGA와 적층 구조가 유사해 동사 장비의 적용 가능성이 확인된 상태다. 기존 장비 사이클 외에 신사업을 통한 외형 확장 여지가 존재한다." 이라고 분석했다.
한경로보뉴스
이 기사는 한국경제신문과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
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