◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 시급한 재평가 - SK증권, 매수
02월 24일 SK증권의 한동희 애널리스트는 SK하이닉스에 대해 "AI 수혜 메모리 전체로 확산. 공급은 복합제약 심화. 수요 기반 변화. 경기->AI. 구조적 메모리 위상 격상. 과거와 전혀 다른 메모리 산업. 이제 NAND도 AI 메모리. 목표주가 1,600,000원으로 상향. Earnings power의 상향 재정의. 재평가 필요: 메모리의 재평가가 필요하다. 특히, 한국 메모리의 재평가가 필요하다. 세트 교체주기가 결정했던 수요는 이제 AI 시스템 운영 구조에서 비롯된다. AI 시스템에서 메모리는 성능 제고, 비용 효율화의 직접 변수이기 때문이다. 소순환주기 (경기)사이클이 대순환주기 (AI) 사이클로 변화한 것이다. AI 에서 메모리 수요는 더욱 구조화되고, 이익 가시성 제고를 견인한다. 즉, 메모리 Earnings power 자체가 상향되고, 실적의 분산은 크게 완화되는 것이다. AI 는 메모리에 Earnings frame 을 제공한다. 더불어 상반기 내 가시화될 장기공급계약은 Earnings 에 대한 신뢰를 높일 것이다. 메모리 호황이 유동성 확장과 동반된 것은 처음있는 일이다. 재평가는 시작도 하지 않았고, 글로벌 AI 관련주에서 한국 메모리가 가장 저렴하다. ADR 이 가시화될 경우 SK 하이닉스의 저평가는 더욱 부각될 것이다."이라고 분석하며, 투자의견 '매수', 목표주가 '1,600,000원'을 제시했다.
한경로보뉴스
이 기사는 한국경제신문과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
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