한화솔루션, 美 벤처펀드 팔아 4255억 현금 확보…'AA-' 신용등급 방어

한화솔루션이 상환전환우선주(RCPS) 발행으로 3000억원을 조달한 데 이어, 미국 벤처투자펀드 매각을 통해 약 1255억원을 추가로 확보했다.

유상증자와 병행해 자구안을 신속히 추진하면서, 신용평가사들로부터 ‘AA-(부정적)’ 신용등급을 유지하는 성과를 거뒀다.

한화솔루션은 미국 혁신 기업 발굴을 목적으로 투자했던 벤처투자펀드를 8430만달러(약 1255억원)에 매각했다고 16일 밝혔다.

펀드 매각대금은 유상증자 규모 축소에 따른 채무상환 재원을 보완하고, 재무구조 개선을 앞당기는 데 투입될 예정이다.

한화솔루션은 지난 2022년부터 자회사를 통해 미국 내 에너지 전환, 순환경제, 탄소활용 등 미래 기술 파악과 사업 기회 선점을 위해 해당 펀드에 투자해왔다.

본래 혁신 기업 발굴과 장기 투자를 목적으로 했기에 매각 대상이 아니었으나, 최근 유상증자에 대한 시장 의견을 수용해 주주 부담 완화 차원에서 자구안의 일환으로 매각을 결정했다.

중장기 수익성에 미치는 영향은 제한적이라는 판단이다.

한화솔루션은 유상증자 정정 과정에서 제시한 3000억원 규모의 투자자산 유동화 또한 속도를 낼 계획이다. 이를 통해 미래 성장 투자와 재무 건전성 강화를 동시에 도모하며 주주가치 제고에 주력할 방침이다.

글로벌 태양광·화학 업황 둔화로 신용등급 하락 압박이 거세지는 가운데, 한화솔루션은 선제적인 재무 개선 노력으로 신용등급을 방어했다.

한국기업평가와 NICE신용평가는 이번 유상증자를 포함한 재무구조 개선 노력과 신재생에너지 사업의 향후 실적 개선 전망을 반영해, 올해 6월 정기 신용평가에서 한화솔루션의 신용등급(전망)을 각각 ‘AA-(부정적)’으로 유지했다.

이는 석유화학 업종 내 타 기업들의 등급 하향 조정 추세와 대비되는 결과다. 이로써 등급 변동에 따른 이자 비용 증가 등 재무적 불확실성도 해소될 것으로 보인다.

신평사들은 ▲데이터센터 전력 수요 증가 ▲미국 카터스빌 태양광 공장 완공에 따른 수직계열화 시너지 ▲주택용 에너지 사업의 시장 지위 ▲EPC(설계·조달·시공) 장기 계약 확대 등을 근거로 신재생에너지 부문의 중단기 실적 회복을 전망했다.

이재빈 한화솔루션 최고재무책임자(CFO)는 “유상증자 완료 후 미래 성장 투자와 재무 개선 계획을 차질 없이 진행할 것”이라며 “카터스빌 공장 완공으로 미국 태양광 수직계열화 기반을 구축한 만큼, 신재생에너지 부문의 안정적인 실적 흐름이 이어질 것으로 기대한다”고 했다.


안옥희 기자 ahnoh05@hankyung.com