[단독] 금융채 90조 만기…이자폭탄 뇌관 되나

이 기사는 9월 29일 오후 3시29분 한국경제신문의 투자 정보 유료 플랫폼인 '한경 프리미엄9'(www.hankyung.com/premium9)에 게재됐습니다. 한경 프리미엄9을 구독하시면 더 많은 단독 기사를 실시간으로 볼 수 있습니다.

올해 4분기 만기가 돌아오는 은행채가 전년 동기 대비 30%가량 늘어난 것으로 나타났다. 올 들어 은행채 발행액이 급증해 내년 만기가 도래하는 은행채 규모만 200조원을 훌쩍 넘어선다. 잇단 기준금리 인상에 이어 대출금리의 기준이 되는 은행채 공급까지 급증해 주택담보대출 금리 상승 폭이 더 커질 것이라는 우려가 나온다.

29일 금융권에 따르면 4분기에 만기가 돌아오는 은행채와 여신전문금융회사채(여전채) 규모는 89조5000억원이다. 지난해 4분기(70조8000억원) 대비 26.4% 증가했다. 같은 기간 은행채 만기 도래액은 53조4000억원에서 68조6000억원으로 28.5% 늘어났다. 카드회사의 핵심 자금 조달 수단인 여전채 만기 도래액은 17조4000억원에서 20조9000억원으로 20.1% 불어났다.

금융채 신규 공급도 빠른 속도로 늘고 있다. 3분기 은행채 발행액은 24조6000억원으로 전년 동기보다 97.6% 급증했다. 절반 이상이 만기 1년 미만인 단기채여서 내년에 만기가 도래하는 은행채만 210조원에 육박한다. 여전채까지 합하면 그 규모는 302조원에 달한다.

기준금리 인상기에 금융채 만기가 집중됨에 따라 시장금리가 예상보다 더 빠르게 뛸 수 있다는 관측이 확산하고 있다. 5년 만기 은행채(신용등급 AAA) 금리는 이달 들어 2023년 10월 이후 최고치인 연 4.6%대로 치솟았다. 3년 만기 여전채(AA+) 금리는 2023년 11월 이후 가장 높은 수준이다.

은행채와 여전채 금리가 상승하자 대출금리도 급등하고 있다. 국민 신한 하나 우리 농협 등 5대 은행의 6개월 변동형 주담대 최고 금리는 이날 기준 연 6.29%다. 지난달 카드회사들이 취급한 카드론의 평균 금리는 연 14%대에 이른다.

강경훈 동국대 경영학과 교수는 “이자 부담을 줄이는 대책을 마련할 필요가 있다”고 말했다.

장현주/배태웅 기자 blacksea@hankyung.com