KB투자증권 "다음, SK컴즈 구조조정으로 반사이익"

KB투자증권은 3일 다음이 SK컴즈[066270] 구조조정에 따른 반사이익을 얻을 것으로 전망했다.

최훈 KB투자증권 연구원은 "SK컴즈가 미니홈피서비스 싸이월드 분할에 이어 검색사업 종료를 검토 중인 것으로 알려졌는데 야후코리아 철수에 이은 SK컴즈의 검색사업 구조조정으로 다음의 2위 사업자 지위는 더욱 견고해질 것"이라고 진단했다.

최 연구원은 "다음의 국내 검색시장 점유율은 작년 이후 20% 초반 수준을 형성하고 있다"며 "SK컴즈 검색 점유율이 다음으로 이전되면 1∼2%포인트 점유율 상승효과가 예상된다"고 분석했다.

그는 "검색광고 대행수수료 인상과 네이트로부터의 배너광고 물량 이동이 나타나면 내년 예상 순이익 성장률은 기존 15%에서 23%로 확대될 것"이라고 예상했다.

그는 "선두업체 대비 주가수익비율(PER) 할인율 역시 16%에서 36%로 확대됨에따라 밸류에이션(가치평가) 매력이 부각될 것"이라고 덧붙였다.

kaka@yna.co.kr(끝)<저 작 권 자(c)연 합 뉴 스. 무 단 전 재-재 배 포 금 지.>