"동아제약, 양호한 성장과 이익률..투자의견 매수"

대신증권이 동아제약에 대해 양호한 성장률와 기대를 상회하는 이익률을 보이고 있다며 투자의견 매수와 목표주가 14만원을 유지했다.

정보라 대신증권 연구원은 2분기 동아제약이 전문의약품 부분에서 10%대의 안정적인 성장을 유지할 것으로 예상했고, 박카스 사업부는 가격인상 효과로 성장세로 돌아설 것으로 전망했다. 또 리베이트 규제에 따라 판촉비가 줄어들고 있다고 판단했다. 그가 제시한 2분기 동아제약 매출액은 전년동기대비 11.7% 증가한 2천278억원, 영업이익은 29.3% 증가한 278억원이다.

그는 또 GSK와의 전략적 제휴를 통해 동아제약이 연말까지 12개 품목을 들여와 판매할 예정이라며 이는 새로운 이익증가 요인이 된다고 분석했다. 장기적인 시너지 효과는 2011년 이후 가시화될 것으로 기대했다.

정 연구원은 미국 임상 2상을 마친 슈퍼항생제가 올해 3분기 임상 3상에 진입할 수 있을 것이며, 2011년에는 FDA 품목 허가 신청이 가능할 것으로 전망했다. 위장관운동 개선제 천연물신약의 국내 허가 신청도 올해 안에 이뤄질 것으로 전망했다.