"현대건설, 이익률 정상화 기조 뚜렷..매수"

한국투자증권이 현대건설에 대해 이익률 정상화 기조가 뚜렷하다며 투자의견 ''매수'', 목표주가 8만2천원을 유지한다고 밝혔다.

이경자 한국투자증권 연구원은 26일 발표된 현대건설의 2분기 실적에 대해 원화 강세로 매출액은 전년동기대비 감소했으나 영업이익률이 개선추세를 지속하는 등 이익률 정상화 기조가 뚜렷하다며 이같이 밝혔다.

현대건설의 2분기 매출액은 전년동기대비 4.1% 감소한 2조5506억원, 영업이익은 3.7% 증가한 1594억원이다.

이 연구원은 현대건설이 지난 2008년 4분기부터 강력한 원가조정을 단행해, 2009년 4.5%에 불과하던 영업이익률이 올 1분기 6%대로 올라가는 등 이익률 정상화 기조가 뚜렷해지고 있다고 평가했다.

하반기부터는 현재까지 확보한 113억 달러(이중 확정은 95억 달러, 로이스트 상태가 18억 달러)의 해외수주가 매출로 회전되며 높은 외형성장이 동반될 것으로 전망했다.

내년 해외 매출비중이 52%로 추정돼 변동성 큰 국내 매출을 해외 매출이 압도하기 시작한다는 점도 장기 성장 가능성을 높여준다고 설명했다.

또 2분기 실적을 감안, 올해 세전이익전망치를 기존 추정치 대비 20% 이상 상향한 7910억원으로 올린다고 밝혔다.