1. 증시 중요 뉴스
1) 인플레 우려 속에 하락...나스닥, 하루 만에 2만 붕괴
- 뉴욕 증시가 12일(현지시간) 일제히 하락. 인플레이션(물가상승) 우려가 투자 심리 발목을 잡아.그 여파로 나스닥 지수는 하루 만에 2만 선이 무너져
- 전날 사상 처음으로 2만선 돌파라는 신기록을 세웠던 나스닥 지수는 하루 만에 2만 선을 내줘.나스닥은 전장대비 132.05 p(0.66%) 하락한 1만9902.84로 마감. 3대 지수 가운데 낙폭이 가장 커.시황을 가장 잘 반영하는 스탠더드앤드푸어스(S&P)500은 32.94 p(0.54%) 내린 6051.25, 대형 우량주 30개로 구성된 다우존스산업평균은 234.44 p(0.53%) 밀린 4만3914.12로 장을 마쳐
- 전날 공개된 11월 소비자물가지수(CPI)는 시장 예상과 부합하기는 했지만 10월에 비해 상승하고 있음이 확인. 전문가들은 내년에 연준이 금리를 더 내리기는 하겠지만 0.25% p씩 두 차례, 0.5% p 인하에 그칠 것으로 전망을 수정 중
2) "영업기밀 내놔라"…'무소불위' 국회에 한국 기업 '초비상'
- 국회의원이 언제든 기업인을 국회로 호출하고, 기업 기밀이 담긴 서류 제출을 강제할 수 있는 법이 이르면 내년 3월부터 시행. 기업인을 망신주기 위한 증인 출석 요청 빈도가 늘어나는 것은 물론 자칫 기밀이 유출될 수 있다는 우려.
- 개정된 법에는 개인정보 보호 및 영업비밀 보호 등을 이유로 서류 제출과 증인 출석을 거부할 수 없고, 해외출장 질병 등에도 (화상 연결 등을 통해) 국회에 원격 출석해야 하며, 국정감사뿐 아니라 중요 안건 심사와 청문회에도 출석해야 한다는 등의 내용이 담겨
- 2021년 10월 국회 산업통상자원중소벤처기업위원회는 최태원 SK그룹 회장을 국정감사 증인으로 채택. 문재인 정부가 드라이브를 건 ‘수소경제 활성화 정책’에 발맞춰 SK가 어떤 계획을 세웠는지 묻기 위해. 최 회장의 증인 출석은 막판에 보류됐지만 재계에선 황당하다는 반응. 당시 상황을 잘 아는 한 대기업 임원은 “기업의 미래 사업 전략을 대놓고 공개하라는 발상에 기가 찼다”며 “사업 계획은 상황에 따라 언제든 바뀌는데, 공개한 대로 실행하지 않으면 책임도 묻겠다는 거냐”고 개탄. 이런 황당한 상황이 내년부터 국회에서 일상이 될 가능성이 높아져
3) 뉴욕유가, 공급 과잉 우려에 4일만에 하락…WTI, 0.38%↓
- 뉴욕 유가는 글로벌 공급 과잉 우려에 4거래일 만에 처음으로 하락
- 12일(현지시간) 뉴욕상업거래소에서 근월물인 1월 인도분 서부텍사스산 원유(WTI)는 전장 대비 0.27달러(0.38%) 낮아진 배럴당 70.02달러에 거래를 마쳐
- 글로벌 벤치마크인 브렌트유 2월 인도분 가격은 전장 대비 0.11달러(0.15%) 내린 배럴당 73.41달러에 마감. 앞서 브렌트유와 WTI는 지난 9일부터 전날까지 연속해서 오른 바 있어
4) "애플, 브로드컴과 AI 서버 칩 개발 중"…엔비디아 의존 낮추기
- 아이폰 제조업체 애플이 미 반도체 기업 브로드컴과 함께 인공지능(AI) 연산 처리용 서버 칩을 개발하고 있어
- 애플은 현재 '발트라'(Baltra)라는 코드명으로 제품 칩 개발을 진행 중이며, 세계 최대 파운드리(반도체 위탁생산) 업체인 대만 TSMC의 3나노급(N3P) 공정이 생산에 사용될 계획. 양산 시점은 2026년으로 전망
- 주요 외신은 "엔비디아 의존도를 줄이기 위해 고군분투하는 빅테크들은 애플뿐만이 아니다"라며 "브로드컴은 칩 공급망을 다각화하려는 구글과도 맞손을 잡으며 생성형 AI 붐의 가장 큰 수혜자 중 하나가 됐다"고 설명
#삼성전자 #SK하이닉스 #한미반도체 #가온칩스 #이수페타시스 #두산
5) 구글과 미래차 손잡은 현대차그룹…북미 모델에 구글맵 탑재
- 현대차그룹이 북미에서 판매하는 차량 내비게이션에 구글 지도를 탑재하는 등 구글과의 협력을 강화하고 나서. 미래 모빌리티 시장을 선점하려면 빅테크 기업들과의 공동 전선 구축이 필요하기 때문
- 12일 현대차그룹은 소프트웨어(SW) 역량을 강화하기 위해 구글의 안드로이드 자동차 운영체제(AAOS)를 채택한다고 밝혀. 전 세계적으로 가장 인기가 많은 지도 서비스인 '구글 맵스'의 정보도 현대차그룹이 생산하는 자동차 내비게이션에서 사용할 수 있게 됨
- 현대차그룹과 구글의 파트너십 체결은 처음이 아님. 지난 9월에는 구글의 자율주행 차량 개발 자회사인 '웨이모'와 협력 관계를 맺고 웨이모의 6세대 완전자율주행 기술인 '웨이모 드라이버'를 현대차 전기차인 아이오닉5에 적용하기로 해. 이렇게 생산된 아이오닉5는 자율주행 택시 서비스인 '웨이모 원(Waymo One)'에 투입해 운영될 예정
#현대자동차 #기아 #현대모비스 #현대글로비스 #현대위아 #HL만도 #한온시스템
2. 전일 미국 · 유럽 증시
- 다우산업 : 43,914.12 (-234.44p, -0.53%)
- S&P500 : 6,051.25 (-32.94p, -0.54%)
- 나스닥 : 19,902.84 (-132.05p, -0.66%)
- 영국 FTSE100 : 8,311.76 (10.14p, 0.12%)
- 프랑스 CAC40 : 7,420.94 (-2.46p, -0.03%)
- 독일 DAX : 20,426.27 (27.11p, 0.13%)
- 유로스톡스50 : 4,965.53 (6.18p, 0.12%)
- 주요뉴스 및 시황
- 아이폰 AI 기능 접목 본격화…애플, 챗GPT 탑재 버전 출시
- 뉴욕상품거래소에서 2월물 금 선물가격은 전거래일 대비 51.60달러(-1.87%) 하락한 온스당 2,705.10달러로 마감
- 미국 국채 2년물 금리는 직전 거래일 대비 4.2bp 상승한 4.1990%를 기록
- 미국 국채 10년물 금리는 직전 거래일 대비 6.5bp 상승한 4.3360%를 기록
- 주요 6개 통화에 한 달러 가치를 반영하는 달러인덱스는 전장대비 0.27 상승한 106.98 기록
3. Today 관심 레포트
- 두산 : 미국 빅테크들의 ASIC 내재화 수혜 가능성 (DS투자증권, BUY, 목표주가 35만원)
- 12월부터 북미 N사의 ‘B’모델향 CCL 양산이 시작된 것으로 추정. B모델은 단독 공급으로 이미 상당한 규모의 발주가 이뤄진 것으로 추정. 이 뿐만 아니라 자체 AI칩 개발에 박차를 가하고 있는 미국 빅테크로의 확장에 주력하는 것으로 파악. 두산의 전자 BG 사업은 빅테크향 제품 중 한 곳과 퀄리티 테스트를 진행한 것으로 파악되며 통과 시 본격적인 발주는 25년 시작
- 25년 전자 BG 매출은 1.2조원 (+30.7% YoY), 영업이익 1,780억원 (+59.2%YoY, OPM 14.8%)로 전망한다. 다만 1) N사 ‘B’모델의 본격적인 양산, 2) 빅테크들의 ASIC 내재화에 따른 추가 발주, 3) N사의 차세대 칩 ‘R’ 모델 조기 출시 가능성 등이 혼재
- 지배구조 개편 불확실성이 해소된 점은 매우 긍정적. 보유 자사주 18% 중 일부가 소각 대상으로 소각 시점은 25년 예상. 25년 기준 Full Capa에 들어서는 만큼 캐파 증설도 필요. 자금 조달 관련해서 자체 현금 활용 혹은 자사주 일부 활용 등의 가능성을 열어둘 수 있어
- 농심 : 4Q24 Pre: 국내외 모두 가파른 회복세 (하나증권, BUY, 목표주가 54만원)
- 10~11월 국내외 라면은 YoY 물량 성장 흐름을 보이고 있는 것으로 파악됨. 우선, 국내라면 매출은 YoY 2.4% 증가할 것으로 추정. 신제품 ‘신라면 툼바’ 판매 호조에 기인. 국내 수출은 여전히 고성장세가 지속되고 있는 것으로 판단
- 4분기에도 YoY 30% 수준의 매출 성장 시현이 가능할 것으로 기대. 올해 연간 수출액은 YoY 31.1%증가한 4,200억원으로 추정. 내년 수출액은 5천억원을 상회할 것으로 전망. 북미법인도 4분기부터 흐름이 바뀌고 있어. 10월부터 월마트 매대 이동 및 중남미로의 커버리지 확대가 가시화되면서 YoY 두 자리 수 매출 성장이 가능할 것으로 판단
- 농심의 해외 매출 비중은 올해 40%→ 2025년 44%로 확대될 것으로 추정. ① 국내수출이 동남아 및 유럽 수요 증가 기인해 견조한 가운데, ② 북미 법인은 4분기~내년 유의미한 성장이 전망되기 때문. 월마트 매대 이동 만으로도 YoY 10% 내외 의 매출 성장이 가능할 것으로 추정. 중남미로의 커버리지 확대 및 신제품 ‘신라면 툼바’ 등 라인업 확장 효과까지 감안시 내년 매출액은 YoY 17.6% 증가할 것으로 예상. ③ 중국 법인도 점진적 회복세가 전망
- 주성엔지니어링 : 전공정 투자에서 가장 편안한 선택지 (대신증권, BUY, 목표주가 5.5만원)
- 25년 메모리 반도체 CAPEX가 DRAM 공정 전환 및 신규 투자 집중에 따른 핵심. 반도체 장비 수주 확대 예상. 1Q25부터 해외(미국/대만) 신규 고객사향으로 장비 공급 개시 예상, 비메모리향 매출 발생으로 제품 포트폴리오 확장에 따른 밸류에이션 리레이팅 기대감 존재
- 24년 25년 SK하이닉스 DRAM 공정 전환(1a nm → 1b nm)에 따른 장비 수주 확대가 나타날 전망. 중화권향 장비 매출에 대한 우려는 축소된 상황이며, 25년에도 올해와 유사한 수준의 매출 발생을 기대하고 있음
- 3Q24 기준 반도체 장비 수주잔고는 2,073억원으로 전분기대비 증가. 반도체 장비 공급 리드타임과 주요 고객사의 투자 타임라인 고려 시, 25년 반도체 장비 매출액은 4,037억원(YoY +15%)으로 증가 예상
1) 인플레 우려 속에 하락...나스닥, 하루 만에 2만 붕괴
- 뉴욕 증시가 12일(현지시간) 일제히 하락. 인플레이션(물가상승) 우려가 투자 심리 발목을 잡아.그 여파로 나스닥 지수는 하루 만에 2만 선이 무너져
- 전날 사상 처음으로 2만선 돌파라는 신기록을 세웠던 나스닥 지수는 하루 만에 2만 선을 내줘.나스닥은 전장대비 132.05 p(0.66%) 하락한 1만9902.84로 마감. 3대 지수 가운데 낙폭이 가장 커.시황을 가장 잘 반영하는 스탠더드앤드푸어스(S&P)500은 32.94 p(0.54%) 내린 6051.25, 대형 우량주 30개로 구성된 다우존스산업평균은 234.44 p(0.53%) 밀린 4만3914.12로 장을 마쳐
- 전날 공개된 11월 소비자물가지수(CPI)는 시장 예상과 부합하기는 했지만 10월에 비해 상승하고 있음이 확인. 전문가들은 내년에 연준이 금리를 더 내리기는 하겠지만 0.25% p씩 두 차례, 0.5% p 인하에 그칠 것으로 전망을 수정 중
2) "영업기밀 내놔라"…'무소불위' 국회에 한국 기업 '초비상'
- 국회의원이 언제든 기업인을 국회로 호출하고, 기업 기밀이 담긴 서류 제출을 강제할 수 있는 법이 이르면 내년 3월부터 시행. 기업인을 망신주기 위한 증인 출석 요청 빈도가 늘어나는 것은 물론 자칫 기밀이 유출될 수 있다는 우려.
- 개정된 법에는 개인정보 보호 및 영업비밀 보호 등을 이유로 서류 제출과 증인 출석을 거부할 수 없고, 해외출장 질병 등에도 (화상 연결 등을 통해) 국회에 원격 출석해야 하며, 국정감사뿐 아니라 중요 안건 심사와 청문회에도 출석해야 한다는 등의 내용이 담겨
- 2021년 10월 국회 산업통상자원중소벤처기업위원회는 최태원 SK그룹 회장을 국정감사 증인으로 채택. 문재인 정부가 드라이브를 건 ‘수소경제 활성화 정책’에 발맞춰 SK가 어떤 계획을 세웠는지 묻기 위해. 최 회장의 증인 출석은 막판에 보류됐지만 재계에선 황당하다는 반응. 당시 상황을 잘 아는 한 대기업 임원은 “기업의 미래 사업 전략을 대놓고 공개하라는 발상에 기가 찼다”며 “사업 계획은 상황에 따라 언제든 바뀌는데, 공개한 대로 실행하지 않으면 책임도 묻겠다는 거냐”고 개탄. 이런 황당한 상황이 내년부터 국회에서 일상이 될 가능성이 높아져
3) 뉴욕유가, 공급 과잉 우려에 4일만에 하락…WTI, 0.38%↓
- 뉴욕 유가는 글로벌 공급 과잉 우려에 4거래일 만에 처음으로 하락
- 12일(현지시간) 뉴욕상업거래소에서 근월물인 1월 인도분 서부텍사스산 원유(WTI)는 전장 대비 0.27달러(0.38%) 낮아진 배럴당 70.02달러에 거래를 마쳐
- 글로벌 벤치마크인 브렌트유 2월 인도분 가격은 전장 대비 0.11달러(0.15%) 내린 배럴당 73.41달러에 마감. 앞서 브렌트유와 WTI는 지난 9일부터 전날까지 연속해서 오른 바 있어
4) "애플, 브로드컴과 AI 서버 칩 개발 중"…엔비디아 의존 낮추기
- 아이폰 제조업체 애플이 미 반도체 기업 브로드컴과 함께 인공지능(AI) 연산 처리용 서버 칩을 개발하고 있어
- 애플은 현재 '발트라'(Baltra)라는 코드명으로 제품 칩 개발을 진행 중이며, 세계 최대 파운드리(반도체 위탁생산) 업체인 대만 TSMC의 3나노급(N3P) 공정이 생산에 사용될 계획. 양산 시점은 2026년으로 전망
- 주요 외신은 "엔비디아 의존도를 줄이기 위해 고군분투하는 빅테크들은 애플뿐만이 아니다"라며 "브로드컴은 칩 공급망을 다각화하려는 구글과도 맞손을 잡으며 생성형 AI 붐의 가장 큰 수혜자 중 하나가 됐다"고 설명
#삼성전자 #SK하이닉스 #한미반도체 #가온칩스 #이수페타시스 #두산
5) 구글과 미래차 손잡은 현대차그룹…북미 모델에 구글맵 탑재
- 현대차그룹이 북미에서 판매하는 차량 내비게이션에 구글 지도를 탑재하는 등 구글과의 협력을 강화하고 나서. 미래 모빌리티 시장을 선점하려면 빅테크 기업들과의 공동 전선 구축이 필요하기 때문
- 12일 현대차그룹은 소프트웨어(SW) 역량을 강화하기 위해 구글의 안드로이드 자동차 운영체제(AAOS)를 채택한다고 밝혀. 전 세계적으로 가장 인기가 많은 지도 서비스인 '구글 맵스'의 정보도 현대차그룹이 생산하는 자동차 내비게이션에서 사용할 수 있게 됨
- 현대차그룹과 구글의 파트너십 체결은 처음이 아님. 지난 9월에는 구글의 자율주행 차량 개발 자회사인 '웨이모'와 협력 관계를 맺고 웨이모의 6세대 완전자율주행 기술인 '웨이모 드라이버'를 현대차 전기차인 아이오닉5에 적용하기로 해. 이렇게 생산된 아이오닉5는 자율주행 택시 서비스인 '웨이모 원(Waymo One)'에 투입해 운영될 예정
#현대자동차 #기아 #현대모비스 #현대글로비스 #현대위아 #HL만도 #한온시스템
2. 전일 미국 · 유럽 증시
- 다우산업 : 43,914.12 (-234.44p, -0.53%)
- S&P500 : 6,051.25 (-32.94p, -0.54%)
- 나스닥 : 19,902.84 (-132.05p, -0.66%)
- 영국 FTSE100 : 8,311.76 (10.14p, 0.12%)
- 프랑스 CAC40 : 7,420.94 (-2.46p, -0.03%)
- 독일 DAX : 20,426.27 (27.11p, 0.13%)
- 유로스톡스50 : 4,965.53 (6.18p, 0.12%)
- 주요뉴스 및 시황
- 아이폰 AI 기능 접목 본격화…애플, 챗GPT 탑재 버전 출시
- 뉴욕상품거래소에서 2월물 금 선물가격은 전거래일 대비 51.60달러(-1.87%) 하락한 온스당 2,705.10달러로 마감
- 미국 국채 2년물 금리는 직전 거래일 대비 4.2bp 상승한 4.1990%를 기록
- 미국 국채 10년물 금리는 직전 거래일 대비 6.5bp 상승한 4.3360%를 기록
- 주요 6개 통화에 한 달러 가치를 반영하는 달러인덱스는 전장대비 0.27 상승한 106.98 기록
3. Today 관심 레포트
- 두산 : 미국 빅테크들의 ASIC 내재화 수혜 가능성 (DS투자증권, BUY, 목표주가 35만원)
- 12월부터 북미 N사의 ‘B’모델향 CCL 양산이 시작된 것으로 추정. B모델은 단독 공급으로 이미 상당한 규모의 발주가 이뤄진 것으로 추정. 이 뿐만 아니라 자체 AI칩 개발에 박차를 가하고 있는 미국 빅테크로의 확장에 주력하는 것으로 파악. 두산의 전자 BG 사업은 빅테크향 제품 중 한 곳과 퀄리티 테스트를 진행한 것으로 파악되며 통과 시 본격적인 발주는 25년 시작
- 25년 전자 BG 매출은 1.2조원 (+30.7% YoY), 영업이익 1,780억원 (+59.2%YoY, OPM 14.8%)로 전망한다. 다만 1) N사 ‘B’모델의 본격적인 양산, 2) 빅테크들의 ASIC 내재화에 따른 추가 발주, 3) N사의 차세대 칩 ‘R’ 모델 조기 출시 가능성 등이 혼재
- 지배구조 개편 불확실성이 해소된 점은 매우 긍정적. 보유 자사주 18% 중 일부가 소각 대상으로 소각 시점은 25년 예상. 25년 기준 Full Capa에 들어서는 만큼 캐파 증설도 필요. 자금 조달 관련해서 자체 현금 활용 혹은 자사주 일부 활용 등의 가능성을 열어둘 수 있어
- 농심 : 4Q24 Pre: 국내외 모두 가파른 회복세 (하나증권, BUY, 목표주가 54만원)
- 10~11월 국내외 라면은 YoY 물량 성장 흐름을 보이고 있는 것으로 파악됨. 우선, 국내라면 매출은 YoY 2.4% 증가할 것으로 추정. 신제품 ‘신라면 툼바’ 판매 호조에 기인. 국내 수출은 여전히 고성장세가 지속되고 있는 것으로 판단
- 4분기에도 YoY 30% 수준의 매출 성장 시현이 가능할 것으로 기대. 올해 연간 수출액은 YoY 31.1%증가한 4,200억원으로 추정. 내년 수출액은 5천억원을 상회할 것으로 전망. 북미법인도 4분기부터 흐름이 바뀌고 있어. 10월부터 월마트 매대 이동 및 중남미로의 커버리지 확대가 가시화되면서 YoY 두 자리 수 매출 성장이 가능할 것으로 판단
- 농심의 해외 매출 비중은 올해 40%→ 2025년 44%로 확대될 것으로 추정. ① 국내수출이 동남아 및 유럽 수요 증가 기인해 견조한 가운데, ② 북미 법인은 4분기~내년 유의미한 성장이 전망되기 때문. 월마트 매대 이동 만으로도 YoY 10% 내외 의 매출 성장이 가능할 것으로 추정. 중남미로의 커버리지 확대 및 신제품 ‘신라면 툼바’ 등 라인업 확장 효과까지 감안시 내년 매출액은 YoY 17.6% 증가할 것으로 예상. ③ 중국 법인도 점진적 회복세가 전망
- 주성엔지니어링 : 전공정 투자에서 가장 편안한 선택지 (대신증권, BUY, 목표주가 5.5만원)
- 25년 메모리 반도체 CAPEX가 DRAM 공정 전환 및 신규 투자 집중에 따른 핵심. 반도체 장비 수주 확대 예상. 1Q25부터 해외(미국/대만) 신규 고객사향으로 장비 공급 개시 예상, 비메모리향 매출 발생으로 제품 포트폴리오 확장에 따른 밸류에이션 리레이팅 기대감 존재
- 24년 25년 SK하이닉스 DRAM 공정 전환(1a nm → 1b nm)에 따른 장비 수주 확대가 나타날 전망. 중화권향 장비 매출에 대한 우려는 축소된 상황이며, 25년에도 올해와 유사한 수준의 매출 발생을 기대하고 있음
- 3Q24 기준 반도체 장비 수주잔고는 2,073억원으로 전분기대비 증가. 반도체 장비 공급 리드타임과 주요 고객사의 투자 타임라인 고려 시, 25년 반도체 장비 매출액은 4,037억원(YoY +15%)으로 증가 예상
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