"차이나하오란, 설비 확대·신설로 매출 성장 지속"

이트레이드증권은 차이나하오란에 대해 설비 신설과 확대로 매출 성장세가 지속될 것이라며 투자의견 매수, 목표주가 8천원을 유지했다.

김봉기 연구원은 "폐지회수센터 확대와 재생펄프 설비 신설을 기반으로 내년 32% 이상의 매출 성장이 기대된다"고 밝혔다.

고성장 전망에도 불구하고 2011F PER은 5.5배로 현저히 저평가돼 있다며 목표주가에 내재된 2011F PER은 7.1배 수준이라고 평가했다.

3분기 매출액은 전년대비 112.2% 증가한 569백만RMB(972억원), 세전이익은 59.3% 늘어난 56백만RMB(96억원)를 기록했다며 지난 8월 추가로 인수한 4개 폐지회수센터의 실적기여로 폐지부분 매출액이 전분기대비 23% 증가한데 따른 것이라고 분석했다.

세전이익은 회수센터 인수에 따른 비용 증가로 세전이익률이 전분기대비 하락했지만 매출액이 큰 폭으로 증가해 전분기대비 소폭 상승했다고 설명했다.

4분기 매출액은 전년대비 76.2% 증가한 586백만RMB, 세전이익은 75.7% 늘어난 73백만RMB을 기록할 것으로 전망했다.