현대증권은 삼성SDI에 대해 중장기 투자매력이 높아질 전망이라며 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 22만원으로 상향 조정했다.
김동원 연구원은 "1분기 영업이익은 전분기 대비 313% 증가한 607억원을 기록할 전망"이라며 "1분기 2차전지 출하감소가 소폭에 그칠 것으로 예상되고 4분기 발생했던 일회성 비용이 대폭 축소되면서 배당금 수익이 반영될 것"이라고 밝혔다.
2분기, 3분기 영업이익도 각각 921억원, 1천133억원으로 예상돼 분기실적의 개선추세는 당분간 지속될 것이라고 전망했다.
김 연구원은 "AMOLED 실적호전을 반영해 SMD의 2011년과 2012년 매출을 각각 13%, 25% 상향한 6조9천억원, 9조9천억원으로 수정했다"며 "영업이익도 7천279억원, 1조1천억원으로 기존대비 각각 15%, 26% 상향 수정했다"고 설명했다.
특히 SMD는 향후 3년간 AMOLED 출하량이 연평균 87% 성장이 예상되고 신규 설비투자가 지속되면서 고속성장을 보일 것이라고 관측했다.