신한금융투자가 OCI에 대해 태양광 시황이 당분간 `L`자형 패턴을 유지할 것으로 보인다며 투자의견 `매수`를 유지하고 목표주가를 기존 34만4천원에서 29만원으로 하향조정했습니다.
이응주 신한금융투자 연구원은 "OCI의 1분기 영업이익이 1천19억원으로 전분기 대비 15.5% 개선됐지만 2분기 영업이익은 전분기 대비 9.0% 감소한 927억원을 기록할 것"이라고 전망했습니다.
이 연구원은 "유럽지역의 수요 감소에도 미국과 중국, 일본 등 신흥시장의 수요가 증가하면서 전체적인 시장 규모는 지난해보다 성장(27→30GW)할 것"이라며 "하지만 수요(30GW)에 비해 공급이(태양광 모듈 기준 50GW) 너무 많고 글로벌 선두주자 업체들도 구조조정에 나서고 있지만 훨씬 더 많은 생산능력의 감소가 필요하다"고 설명했습니다.
이 연구원은 이어 "OCI에 대해서는 중장기적 관점에서 매수를 권한다"며 "태양광 밸류체인의 가격이 급락하면서 전반적인 그리드패리티(동등 가격 기준) 시기가 근접했고 OCI는 태양광(폴리실리콘) 시장이 치킨게임 양상으로 변환되더라도 최후의 승자가 될 역량을 충분히 갖추고 있기 때문"이라고 덧붙였습니다.
이응주 신한금융투자 연구원은 "OCI의 1분기 영업이익이 1천19억원으로 전분기 대비 15.5% 개선됐지만 2분기 영업이익은 전분기 대비 9.0% 감소한 927억원을 기록할 것"이라고 전망했습니다.
이 연구원은 "유럽지역의 수요 감소에도 미국과 중국, 일본 등 신흥시장의 수요가 증가하면서 전체적인 시장 규모는 지난해보다 성장(27→30GW)할 것"이라며 "하지만 수요(30GW)에 비해 공급이(태양광 모듈 기준 50GW) 너무 많고 글로벌 선두주자 업체들도 구조조정에 나서고 있지만 훨씬 더 많은 생산능력의 감소가 필요하다"고 설명했습니다.
이 연구원은 이어 "OCI에 대해서는 중장기적 관점에서 매수를 권한다"며 "태양광 밸류체인의 가격이 급락하면서 전반적인 그리드패리티(동등 가격 기준) 시기가 근접했고 OCI는 태양광(폴리실리콘) 시장이 치킨게임 양상으로 변환되더라도 최후의 승자가 될 역량을 충분히 갖추고 있기 때문"이라고 덧붙였습니다.
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