"LS산전, 4분기 최대 실적 도전" - 키움증권

키움증권은 LS산전에 대해 4분기는 사상 최대 실적에 도전할 것이라며 투자의견 매수유지, 목표주가 9만원을 제시했습니다.

김지산 키움증권 연구원은 " 최근 LS산전의 주가 약세는 2분기 실적 실망감과 이라크 내전 우려가 더해 진 것으로 해석된다"며 "이에 대해 실적은 2분기를 바닥으로 하반기 개선 추세가 뚜렷하고 이라크 내전에 따른 영향은 우려와 달리 일부 지역의 진행 일정이 지연되는 수준에 그치고 있어 주가 반등을 모색할 시점이라고 판단된다"고 밝혔습니다.

김 연구원은 "오히려 하반기에 2건 정도의 추가 수주가 예상되고 그나마 이라크에 잔존했던 유럽 경쟁 업체들이 철수하고 있어 내전이 종료된 이후에는 LS산전의 시장 지배력이 강화될 것으로 기대된다"며 "이라크 정부는 2017년까지 전력망 재건 사업에 75조원을 투자할 계획"이라고 설명했습니다.

아울러 "3분기와 4분기 영업이익은 각각 418억원, 514억원으로 예상돼 기존 전망치를 유지한다"며 "정부의 경기 부양책과 더불어 기업들이 설비 투자에 나서고 한전이 송배전망 효율화 투자를 확대한다면 영업 환경은 더욱 우호적으로 변모할 수 있을 전망"이라고 덧붙였습니다.