"대한항공, 3분기 실적 예상치 부합" - 아이엠

아이엠투자증권은 11일 대한항공에 대해 3분기 영업이익이 시장 예상치에 부합했다며 투자의견 `매수`와 목표주가 4만6천원을 유지했습니다.

주익찬 아이엠투자증권 연구원은 "3분기 영업이익은 지난해 같은 기간보다 50.4% 증가해 시장 예상치와 비슷했다"며 "같은 기간 매출액이 181억원 감소했지만, 연료비가 776억원 감소하며 영업이익이 증가했다"고 설명했습니다.

주 연구원은 "4분기 매출액은 전년 동기와 비슷할 전망이고, 영업이익은 5배로 증가해 컨센서스와 비슷할 전망"이라며 "4분기 연료비는 낮은 유가 지속으로 전년동기대비 감소할 전망이지만, 유류할증료도 감소해 3분기 영업이익 증가 효과는 연료비 감소액보다는 작을 것"으로 분석했습니다.

그는 "주가는 유가보다는 원달러 환율과 관련이 더 높은 것으로 판단되는데, 원달러 환율 상승 환경에서는 유가 하락으로 인한 주가 상승 영향을 상쇄할 것으로 예상된다"고 설명했습니다.