IBK證 "SK텔레콤, 사업 다각화로 밸류 성장 기대"

IBK투자증권이 4일 SK텔레콤에 대해 자체 경쟁력 변화를 통해 밸류에이션 측면에서 좋은 평가를 받을 수 있는 기회라고 평가했습니다.

투자의견은 매수, 목표 주가는 32만원을 유지했습니다.

IBK투자증권은 "요금 규제 영향력이 여전한 가운데 마케팅 안정에 따른 비용 절감 효과가 있다"며 "상반기와 마찬가지로 대체로 안정적이지만 일회성 비용을 경계해야 한다"고 진단했습니다.

김장원 IBK투자증권 연구원은"규제 환경에서 보여준 수익은 긍정적으로 평가할 부분"이라며 "통신업종이 타 업종대비 성장성이 낮다고 보기 어렵다"고 강조했습니다.

이어 "통신(유무선), 미디어, 이커머스, S/W(4차산업), HW(반도체), 보안 등 다양"한 사업을 하고 있다며 "각 사업의 성장 및 수익 기반이 가입자로 통신사업이 근간이면서 시너지의 주체"라고 분석했습니다.