삼성증권은 반도체 장비주 한미반도체의 실적이 단기적으로 부진할 수 있다면서도 한 차례 주가 상승이 가능하다며 목표가를 6만4천원에서 7만7천원으로 높였다.
한미반도체는 지난 10일 장 마감 뒤 연결 기준 3분기 매출액이 전년 동기 대비 61.2% 감소한 312억원, 영업이익은 91% 줄어든 29억원으로 집계됐다고 공시했다. 이에 시간외 거래에서 하한가(-10%)를 기록했다.
류형근 삼성증권 연구원은 이날 보고서에서 "3분기 실적은 부진했다"며 "높아진 밸류에이션 부담은 차익 실현의 강한 매개체가 될 수 있어 단기 주가는 다소 부진할 수 있다"고 분석했다.
다만 그는 "관점이 비관으로 바뀌기엔 이른 시점"이라며 목표주가를 올렸다.
류 연구원은 "TC본더(열 압착 방식으로 회로기판에 반도체 칩을 부착하는 장비)에서 고객사 확대가 나타날 수 있다면 내년 이익의 증가 여력은 보다 확장될 수 있다"며 목표 주가수익비율(PER)을 기존 45배에서 52배로 올려 목표가를 산출했다고 밝혔다.
그는 한미반도체의 내년 TC본더 매출액 전망치를 기존 1천320억원에서 1천976억원으로 상향하면서 주력 고객사의 HBM 생산능력(CAPA) 증설 규모 확대 효과를 반영했다.
그러면서 "고객사 확대와 HBM 세대 변화 등에서 비롯되는 가격과 물량의 레버리지 가능성은 주가 상승을 한 차례 더 가져올 수 있는 요소"라고 말했다.
(사진=연합뉴스)
한국경제TV 디지털뉴스부 이영호 기자
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