● 핵심 포인트 - 원달러 환율이 6개월 내 최저치를 기록하면서 미국과 일본의 환율 협상에 관심이 집중됨 - 상상인증권은 트럼프 정부가 달러 패권을 유지하기 위해 약달러 기조를 노골적으로 드러내기는 어렵다고 분석하며, 원화 절상과 미 국채 매수가 논의될 가능성을 제시함 - 미국과 일본의 국채 지위가 재정적자 경고음에 흔들리면서 금리가 급등하고 있음 - 오픈AI의 스타게
● 핵심 포인트 - 원달러 환율이 6개월 내 최저치를 기록하면서 미국과 일본의 환율 협상에 관심이 집중됨 - 상상인증권은 트럼프 정부가 달러 패권을 유지하기 위해 약달러 기조를 노골적으로 드러내기는 어렵다고 분석하며, 원화 절상과 미 국채 매수가 논의될 가능성을 제시함 - 미국과 일본의 국채 지위가 재정적자 경고음에 흔들리면서 금리가 급등하고 있음 - 오픈AI의 스타게이트 프로젝트가 본격화되면서 엔비디아에 납품하는 국내 기업에 호재로 작용할 것으로 예상됨 - 다만, 금리 상승으로 미국 증시가 흔들리면서 국내 증시도 영향을 받을 가능성이 있음
● 원달러 환율 6개월 내 최저치, 미일 환율 협상 촉각...엔화 절상 압력 높아지나 원달러 환율이 6개월 내 최저치를 기록하면서 미국과 일본의 환율 협상에 투자자들의 관심이 집중되고 있다. 지난 5거래일 동안 1390원 위에서 움직이던 원달러 환율은 어제 1387원으로 내려왔고, 이러한 약세는 야간 거래로도 이어졌다. 이번 환율 협상에서는 엔화 절상 압력이 높아질 것이라는 추측이 나오고 있는데, 이는 그간 트럼프 미국 대통령이 엔화 약세 현상에 불만을 표출해왔기 때문이다. 상상인증권은 트럼프 정부가 달러 패권을 유지하기 위해 노골적으로 약달러 기조를 내비치기는 어렵다며, 결국 중요한 건 트럼프의 말보다는 행동, 즉 약달러의 저금리라고 강조했다. 그리고 이를 위해서는 원화 절상 그리고 미 국채 매수가 논의될 가능성이 있다며 올해 환율 전망 하단을 기존의 1330원에서 1300원대로 내려잡았다. 한편, 소위 안전자산으로 불리는 미국과 일본의 국채 지위가 재정적자 경고음에 흔들리고 있다. 일본은 선거를 앞두고 일본 정치권에서 소비세 인하를 위해 적자 국채를 찍어낼 것이라는 우려가 커지면서 국채 입찰에 수요가 몰리지 않고 있고, 미국도 감세안 표결을 앞두고 20년 만기 국채 입찰이 부진하면서 국채 금리가 상승하고 있다. 이러한 상황에서 오픈AI의 스타게이트 프로젝트가 본격화된다는 소식은 반도체 전력 관점에서 생각해 볼 만한 호재이다. 크루소 에너지가 개발하고 있는 미국 텍사스 오픈AI 데이터센터와 관련해 총 116억 달러의 자금을 새로 확보했으며, 데이터센터 건물도 기존의 두 개에서 여덟 개로 확장한다고 한다. 각 건물당 들어가는 엔비디아 블랙웰 반도체가 5만 개씩임을 고려하면 엔비디아에 납품하는 국내 기업 입장에서는 호재로 작용할 것으로 보인다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.