유료 조선주, 피크아웃?...."美해군 관련주 보유로 대응"

● 핵심 포인트
- 조선주: 전 세계 선박 발주량이 급감하고 있으며, 이는 관세 전쟁으로 인한 물동량 감소 우려 때문임. 시계열을 길게 보면 조선주는 이미 많이 오른 상태로, 피크아웃 논란이 있음. 그러나 23년 대비 50% 이상 증가했던 작년이 이례적으로 수주가 많았던 해였고, 현재 잔고는 평년 수준 대비 10% 정도 감소한 것으로 크게 우려할 사항은 아님. 또한 국내 조선사들은 3-4년간 수주 일감을 확보하고 있어 발주가 쉽게 나타나지 않을 것이며, 고부가가치인 LNG 선박 관련해서도 긍정적인 의견과 부정적인 의견이 존재함. 따라서 현시점에서 어떤 의견이 맞는지는 파악하기 어려우나, 분기별 실적 개선세와 미중 패권 싸움에서의 반사이익 등 새로운 재료에도 반응하고 있으므로 추세가 확실하게 하락한 것을 확인한 이후에 비중 축소를 고려하는 것이 좋음. 투자 전략으로는 미국 해군 관련 종목의 비중 유지 전략을 기본으로 하되, 실적 발표 전후로 단기적으로 조선주를 진입하는 매매 전략도 유효함.
- 조선주 내 유망 종목: 전문가는 장기적으로 봤을 때 현대중공업이 추세가 가장 견조하다고 판단하여 눌림목 신규 진입도 가능하다고 봄.

● 조선주, 피크아웃인가? 투자 전략은?
조선주는 최근 전 세계 선박 발주량이 급감하면서 피크아웃 논란에 휩싸였다. 이는 관세 전쟁으로 인한 물동량 감소 우려 때문이다. 그러나 작년이 이례적으로 수주가 많았던 해였고, 현재 잔고는 평년 수준 대비 10% 정도 감소한 것으로 크게 우려할 사항은 아니라는 분석도 있다. 국내 조선사들은 3-4년간 수주 일감을 확보하고 있어 발주가 쉽게 나타나지 않을 것이며, 고부가가치인 LNG 선박 관련해서도 긍정적인 의견과 부정적인 의견이 존재한다. 따라서 현시점에서 어떤 의견이 맞는지는 파악하기 어려우나, 분기별 실적 개선세와 미중 패권 싸움에서의 반사이익 등 새로운 재료에도 반응하고 있으므로 추세가 확실하게 하락한 것을 확인한 이후에 비중 축소를 고려하는 것이 좋다. 투자 전략으로는 미국 해군 관련 종목의 비중 유지 전략을 기본으로 하되, 실적 발표 전후로 단기적으로 조선주를 진입하는 매매 전략도 유효하다. 전문가는 장기적으로 봤을 때 현대중공업이 추세가 가장 견조하다고 판단하여 눌림목 신규 진입도 가능하다고 조언한다.


※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 위 생방송 원문 보기()에서 확인할 수 있습니다.