유료 지주사 HD현대, 목표주가 17만 5천원으로 상향조정

● 핵심 포인트
- HD현대: 지주사 투자심리 상승 및 보유자산 가치 상승, 배당 지속 가능성 개선으로 목표주가 11만원에서 17만 5천원으로 상향 조정됨. 한국조선해양, 현대일렉트릭, 현대마린솔루션 모두 수익성 개선과 지수 편입 모멘텀으로 주가 큰 폭으로 반등함. 자산가치와 현금흐름 기반 펀더멘탈이 뒷받침 되는 구간으로 평가되며 내년 영업이익 1조원 이상 증가 예상됨.
- 디어유: 글로벌 팬 플랫폼 업체로 중국 최대 음악 플랫폼인 큐큐뮤직에 입점하면서 글로벌 수익화 시작되고 웹스토어 결제 전환으로 수수료 부담 대폭 줄어듦. 이에 따라 목표주가 7만 2천원으로 상승했으며 2427%에서 58%로 수수료 감소되면서 영업이익 상승폭 두드러짐. 내년 매출 최초로 1천억 원 돌파 전망됨.

● 지주사 HD현대, 목표주가 17만 5천원으로 상향조정
최근 지주사 투자심리 상승으로 HD현대가 주목받고 있다. 다른 지주사와는 달리 HD현대의 주가 급등은 보유자산 가치 상승과 배당의 지속 가능성 개선으로도 설명이 가능하다는 분석이다. 이에 따라 목표주가를 11만원에서 17만 5천원으로 올려잡았다. 상승 여력도 34%다. HD한국조선해양과 HD현대일렉트릭, HD현대마린솔루션 모두 수익성 개선과 지수 편입 모멘텀으로 주가가 큰 폭으로 반등했다. 배당 불확실성 완화와 상표권 수익 확대가 본사와 현금 흐름 개선에도 기여하고 있으며, 자산 가치와 현금 흐름 기반 펀더멘털이 뒷받침되는 구간으로 지주사 중에서도 드문 펀더멘털 리레이팅 사례로 꼽힌다. 내년에는 영업이익이 1조 원 이상 뛸 것으로 전망된다.

한편, 글로벌 팬 플랫폼 디어유의 목표주가도 7만 2천원으로 상승했다. 가파른 수익성 개선이 전망된다며 30% 정도 목표가를 상향시켰다. 중국 최대 음악 플랫폼, 이용자 1억 2천만 명을 거느린 큐큐뮤직에 입점하면서 본격적인 글로벌 수익화가 시작됐다. 여기에 웹스토어 결제 전환으로 수수료 부담도 대폭 줄어들었다. 2427%에서 58% 수수료로 낮아지면서 영업이익도 상승폭이 두드러지고 있고 덕분에 내년 매출도 최초로 1천억 원을 넘을 전망이다.


※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 위 생방송 원문 보기()에서 확인할 수 있습니다.