대형주 약세... 장대양봉 속출 - [굿모닝 주식창]

◎ 7월 23일 브리핑

▲오늘장 전략
수요일장입니다. 화요일장 주가 조정이 깊었습니다. 삼성전자를 중심으로 한 반도체 조선주들도 상승세를 보이다가 하락했고 지주회사, 은행 자동차 등등 지수 관련 대형업종들의 하락세였습니다. 그러면서 지수는 다시 크게 밀렸고 3200선을 지켜주지 못하고 하락했습니다. 원전, 로봇, 신재생에너지까지 전체적으로 하락이 컸습니다. 2차 전지로 매수세가 장중에 이어졌지만 위에서 밀리면서 지수는 크게 조정을 받았습니다. 아직 마디 존의 흐름인데 전일 하락폭이 커서 부담은 됩니다. 전일 외국인, 기관 매도세가 나왔는데 문제는 선물 매도세가 강했습니다. 선물로 리스크 관리에 먼저 참여하는 모습입니다. 주포들의 매도, 선물 매도세가 강했던 외국인의 파생 매매 당분간 매물 압박도 체크해야 할듯합니다. 그래도 살아있는 장세입니다. 차익매물은 있어도 지금은 일단 버티는 매매로 갑니다. 위로 관리 매매했고 다시 하단에서 재매수하면 됩니다. 무너진 것은 아닙니다. 급락 이후에 다시 매수세도 이어질 수 있지만 당분간 3200선 혼조는 지속될 것입니다. 시간이 필요한 박스권의 흐름이 될 수 있습니다. 미 증시도 우리 증시도 기조는 살아있지만 차익매물은 있습니다. 서두르지 말고 관리 매매 속에서 짧은 매매로 갑니다. 지금은 서두르면 상승한 종목을 찾아서 추격매매하면 리스크가 높아집니다. 관리 매매 차원에서 저점에서 공략 위로 매도 눌림목 매매에 집중하고 반등 시에는 짧게 줄이는 매매도 병행합니다. 미국의 어닝시즌도 있어 기대감도 크지만 조심스럽게 시장에 참여해 주는 전략이 필요하고 수익보다는 관리 매매에서 현장세를 보시기 바랍니다. 하락 이후에 기술적인 반등 체크 마디 존 구간 전략에서 현장세를 보겠습니다.

▲미증시 동향
다우: 44,502P (+179P ,+0.40%)
나스닥: 20,892P (-81P,-0.39%)
S&P500: 6,309P(+4P,+0.06%)
필라델피아반도체지수
5,638P (-100P,-1.75%)

미 증시는 혼조의 모습을 보였습니다. 다우는 상승하고 나스닥은 하락했습니다. 반도체 지수가 크게 밀리면서 약세의 모습을 나타냈습니다. 밸류 부담 기업 중심으로 매물 소화 속에 혼조의 모습이었습니다. 화요일장은 스타게이트 프로젝트 난항 속에 고밸류 기업으로 차익매물이 출회되었고 반도체 업종으로 매도세가 이어지면서 반도체 지수가 크게 밀리는 모습이었습니다. 장 마감 이후에 텍사스인스루먼트 실적 발표가 있었고 시간 외에서 크게 하락하는 모습을 보였습니다. 업종 순환매도 이어지면서 미 백화점 콜스 폭등도 보여주었지만 미 증시는 전체적으로 시장 매물 압박을 받는 모습이었습니다. 물론 베선트 재무 장관의 미·중 무역 협상 기대 발언이 긍정적인 영향을 주었지만 고점대에서 차익매물 소화과정이 진행되고 있습니다. 세부적으로 보면 미국의 ‘스타게이트 프로젝트’가 지연 및 내부 갈등도 존재합니다. 수십 개 AI 데이터센터 구축 계획했지만 입지 선정 문제 등으로 차질이 발생하고 있습니다. 스타게이트는 1단계로 소규모 파일럿 센터를 먼저 구축한 뒤 대형 인프라로 확장될 예정이었습니다. 오라클 등 관련주들의 하락세가 이어졌고 차익 실현 매물이 나오며 관련 종목이 하락했으며 기술주 전반의 업종 순환매가 촉발된 것으로 보입니다. 시장 리스크에 대한 경고도 나오고 있습니다. 모건스탠리도 최근 3개월간 고베타 종목에 대한 비이성적 매수세 유입되었으며 닷컴 버블 이후 최대 수준의 과열 국면임을 지적했습니다. AI 투자 수요가 지속되겠지만 단기적으로는 기대 과열과 수급 왜곡이 나타나고 있습니다. 그러한 내용에 따라 반도체 및 AI 기술주의 하락이 이어지고 있습니다. 상호 관세에서는 필리핀과 관세(19%)에 합의하였으며 중국과 우호 관계이고 희토류 수입도 원활하다고 주장하고 있습니다. 8월 12일 종료 예정인 중국 관련 관세 유예의 연장 가능성이 논의되고 있으며 시장은 안정세를 찾아가는 모습입니다. 여기에 스콧 베선트 재무 장관은 파월 연준 의장의 조기 사임설을 일축했습니다. 지금 미 증시도 초급등했던 종목으로 매물 압박이 나타나고 있으며 장대양봉이 나오는 종목들이 속속 나오는 모습입니다. 지수는 순환매로 견고하지만 차익매물은 필요한 시점입니다. 우리 증시도 전일 급락한 만큼 마디 존 대비 전략이 필요한 시점입니다.

▲경제지표
WTI : 67.21$(-0.99$ ,-1.47%)
원달러:1,386.00원, +0.80원)

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