유료 [철강주 분석] "현대제철, 中 구조조정 최대 수혜주"

● 핵심 포인트
- 세아제강의 2분기 실적은 예상 수준이었으나 관세 영향으로 주가 적정 주가는 하향 조정됨.
- 미국이 50%로 철강 관세를 인상했으나 유전주 유통 가격은 변하지 않아 수익성에 타격이 있음.
- 내수 건설 업황 회복 지연으로 내수 판매량이 좋지 않으며 판가를 올릴 수 없는 상황임.
- 7월에 강관 업계들이 가격 인상을 통보했으며 8월에도 추가 인상 시도