● 핵심 포인트 - MLCC(적층세라믹콘덴서)는 전기를 모아놨다가 원활하게 공급해 주는 역할을 하며, 전기를 많이 잡아먹는 전자제품일수록 MLCC가 대량으로 필요함 - MLCC 수요 증가는 클라우드 서버 대비 7~8배의 소비 전력을 필요로 하는 AI 서버 확대에 기인함. - MLCC 시장은 일본 기업들이 60% 이상을 차지하고 있으며, 한국 기업들은 A급 티어로 분류됨. - 삼성전기는 전체 MLCC 시장에서 약 25~30%의 점유율을 차지하고 있으며, 전장용 MLCC 분야에서는 무라타와의 점유율 차이를 좁히지 못하고 있음. 향후 한국 기업들이 MLCC 시장에서 약진할 것으로 예상됨. - MLCC 관련주: 삼성전기, 삼화콘덴서, 코칩, 대주전자재료, 아모텍 - 삼성전기는 MLCC뿐만 아니라 전자재료나 부품 사업도 영위하고 있으며, 반도체 업황 개선 시 주가 재평가 예상됨. 삼화콘덴서는 MLCC가 전체 매출의 약 50%를 차지하며, MLCC 업황과 직접적인 연관이 있음. 코칩은 삼성전기에서 유통되는 MLCC를 유통 및 판매하며, 삼성전기 주가와 동조화 경향 보임 - 대주전자재료는 MLCC 및 전기, 전자재료를 제조 및 생산하며, 전극 페이스트를 삼성전기에 납품함. 아모텍은 중국 전기차 비야디에 납품하고 있으며, 중국 전기차 시장 확대 시 수혜 예상됨. 현대위아는 방산과 로봇 분야에 강점이 있으며, 현대차그룹의 협력 로봇을 납품하고 있어 주가 재평가 예상됨. 하이록코리아는 LNG 운반선에 대한 관심이 높아지며 추세적 상승을 이어가고 있음. - 이 가운데 톱픽은 삼화콘덴서. 전자제품의 고사양화로 MLCC 수요 증가가 예상되며, 전기차 업황 개선으로 인한 재평가 기대됨. - 1차 목표가 3만 4700원, 손절가 2만 8000원 제시
● [텐텐배거] 삼화콘덴서 최근 MLCC(적층세라믹콘덴서) 수요가 폭발적으로 증가하고 있다.
MLCC는 전기를 모아놨다가 원할하게 공급해주는 역할을 하는데, 전기를 많이 잡아먹는 전자제품일수록 MLCC가 더욱 많이 필요하다. 특히, 클라우드 서버 대비 7~8배의 소비 전력을 필요로 하는 AI 서버 확대가 MLCC 수요 증가를 견인하고 있다.
현재 MLCC 시장은 일본 기업들이 60% 이상을 차지하고 있으며, 한국 기업들은 A급 티어로 분류된다. 삼성전기는 전체 MLCC 시장에서 약 25~30%의 점유율을 차지하고 있으나, 전장용 MLCC 분야에서는 무라타와의 점유율 차이를 좁히지 못하고 있다. 다만, 향후 한국 기업들이 MLCC 시장에서 약진할 것으로 기대된다.
국내 MLCC 관련 기업으로는 삼성전기, 삼화콘덴서, 코칩, 대주전자재료, 아모텍 등이 있다. 삼성전기는 MLCC뿐만 아니라 전자재료나 부품 사업도 영위하고 있으며, 반도체 업황 개선 시 주가 재평가가 예상된다. 삼화콘덴서는 MLCC가 전체 매출의 약 50%를 차지하며, MLCC 업황과 직접적인 연관이 있다. 코칩은 삼성전기에서 유통되는 MLCC를 유통 및 판매하며, 삼성전기 주가와 동조화 경향을 보인다.
대주전자재료는 MLCC 및 전기, 전자재료를 제조 및 생산하며, 전극 페이스트를 삼성전기에 납품한다. 아모텍은 중국 전기차 비야디에 납품하고 있으며, 중국 전기차 시장 확대 시 수혜가 예상된다. MLCC 수요 증가는 전자제품의 고사양화와 전기차 업황 개선에 기인한다. 특히 전기차에는 MLCC가 약 2만 개 정도가 들어가 스마트폰의 200배에 달하기 때문에, 전기차 업황 개선에 따른 MLCC 기업의 재평가가 기대된다.
텐텐배거 톱픽은 삼화콘덴서로 전자제품의 고사양화로 MLCC 수요 증가가 예상되며, 전기차 업황 개선으로 인한 재평가 기대되는 상황이다. 1차 목표가 3만 4,700원, 손절가 2만 8,000원 을 각각 제시한다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.