알파벳 효과, 기술주↑ SMR 수혜 기대 - [굿모닝 주식창]

◎ 9월 4일 브리핑

▲오늘의 추천주
1. LG에너지솔루션
2. 심텍
3. 지투지바이오

▲미국 증시 요약
- 다우(-0.05%) 나스닥(+1.02%) S&P500(+0.51%)
- 뉴욕 증시 혼조, 글로벌 금리 진정(+), 알파벳 급등(+), 고점 부담 속 고용지표 부진(-)
- 미 증시는 반독점 소송에서 제재를 피한 알파벳(+9.1%) 급등 효과, JOLTs 구인 건수 둔화 속 연준 금리 인하 기대감 부각되며 미국채 금리가 진정된 결과 기술주 중심으로 투자 심리 개선되며 S&P500, 나스닥 지수는 상승, 다우지수는 약보합권으로 마감.
- 시장 금리와 기술주 투자심리가 증시 방향성을 결정하는 흐름이 지속.
- 먼저, 전일 유럽발 재정위기 우려 속 급등했던 미국채 금리는 JOLTs 구인 보고서 발표 이후 진정되는 양상(현재 미국채 10년물 금리 4.2% 초반선까지 하락). 7월 구인 건수는 718.1만 건으로 전월치(735.7만 건)와 컨센서스(740만 건)을 모두 하회, 10개월 만에 최저치 기록.
- 연준 금리 인하에 대한 증시 민감도가 높아진 국면임을 감안 시, 금주 남은 일정상 ADP 민간고용(4일), 비농업 고용(5일) 등 고용 지표 발표 이후 시장 금리 변화를 예의 주시할 필요.
- 현재 컨센서스 기준, 8월 ADP 민간고용은 7월 10.4만 → 8월 7.3만으로 감소할 것으로 전망. 이보다 중요도가 더 높은 8월 비농업 고용 컨센서스도 현재 7.4만으로, ‘21년 1월 이후 처음으로 월간 단위 비농업 고용이 10만 명을 하회할 것으로 예상되는 상황.
- 금주 고용 지표가 시장 예상치와 부합하는 수준으로만 발표되어도 시장 참여자들의 금리 인하 기대감이 당분간 지속될 수 있다고 판단.
- 실제로, 점진적인 고용 냉각 조짐 속 Fed Watch 상 9월 25bp 금리 인하 확률은 전일 92.2% → 금일 96.6%까지 급등했으며, 10월 추가적인 25bp 금리 인하 확률도 현재 51.6%로 2회 연속 금리 인하 기대감이 점증.
- 한편, AI 버블 논란 및 밸류에이션 부담 속 최근 기술주 중심으로 차익실현 매물 출회되어왔음. 다만, 반독점 위반 불확실성이 해소된 알파벳(+9.1%) 급등 효과가 기술주 전반에 걸쳐 금일 투자 심리 개선으로 연결, 이는 아직까지 시장 내 AI 관련주에 대한 저가 매수 유인이 잔존하고 있음을 방증. AI 투자 심리를 가늠할 수 있는 엔비디아 주가가 5거래일 연속 내림세를 보이고 있는 가운데 금일 발표될 브로드컴 실적이 반전을 만들 수 있을지에 주목해 볼 필요.

▲국내 증시 전망
- [코스피] 3,184.42(+0.38%) 외국인 순매수(+), 반도체株 상승(+), 美 금리 부담 속 개인/기관 순매도(-)
- [코스닥] 796.81(+0.35%) 외국인 순매수(+), 개인/기관 순매도(-)
- 전일 국내 증시는 시장 전반의 방향성이 부재한 상황 속 미국 고용 지표 발표를 앞두고 관망세 지속되는 흐름 지속. 업종 측면에서는 수주 소식이 전해진 전력 및 원전 테마와 아이폰 폴드 출하량 상향 소식에 애플 관련주 중심으로 상승하며 선별적 종목 장세 연출.
- 금일 국내 증시는 알파벳 급등 효과, 미국채 금리 진정 속 기술주 주가 반등을 반영하며 상승 출발하겠으나, 미국 비농업 고용지표를 앞둔 관망세 이어지며 박스권 장세 기조는 지속될 전망. 한편, 테네시밸리전력청(TVA)에 6GW 분량의 SMR 전력공급 계약을 체결한 뉴스케일 파워(+8.5%) 주가 급등. 최근 한미 정상 회담 이후 양국 간 원전 협력도 본격적으로 가시화되고 있는 가운데 SMR 호재도 국내 원전주에 긍정적 요인으로 작용할 전망.

▲전일 이슈
- 中 국경절 연휴 기대감 및 호텔업 사상 최대 실적 지속 전망 등에 관련주 호텔 관련주, 카지노, 여행 테마 상승.
- MLCC 업황 개선 전망 등에 MLCC(적층세라믹콘덴서) 테마 상승.
- 애플, 첫 폴더블폰 ‘아이폰 폴드’ 출하 전망 대폭 상향 조정 소식 등에 폴더블폰/ 아이폰 테마 상승.
- 비만 테마 모멘텀 지속 및 RNA 치료제 시장 성장 전망, 주요 종양 학회 기대감 지속 등에 제약업체, 바이오시밀러, mRNA(메신저 리보핵산), 유전자 치료제/분석, 면역항암제, 줄기세포, 비만치료제 등 제약/바이오 관련 테마가 상승.

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