2025-11-05 16:00
"美 유동성 문제 연준이 해결할 것...저가 매수 기회" [내일 전략]
[송재경 디멘젼투자자문 투자부문 대표]
● 핵심 포인트 - 양 시장은 매도 사이드카 발동됐으나, 코스피 4000선 및 코스닥 900선을 지켜내며 마감함. - 대기 자금은 빚투보다 예탁금 위주로 유입되고 있으며, 환율 문제는 미국 유동성 감소 영향으로 분석됨. - 미국발 유동성 문제가 지속되면서 국내 환율 또한 영향을 받았으며, 미국 유동성 해소 시 긍정적 변화 기대됨. - 팔란티어와 엔비디아가 급락했으나, AI 관련 투자 심리 위축이 주요 원인으로 꼽힘. - AI 투자 초기엔 빅테크 기업들이 자체 자금을 활용했으나 최근 일부 기업들의 대출 증가 현상이 나타남. - 외부 고객 확보 여부가 기업 성과 차이를 만들며, 자체 AI 칩 보유 기업이 상대적으로 유리하다는 평가 있음. - HBM 시장은 SK하이닉스, 삼성전자와 마이크론이 독점적 위치를 유지할 것으로 전망됨. - 미연방정부 셧다운이 최장 기록을 경신했으나, 항공 관제사의 피로 누적으로 인해 다음 주 합의 가능성이 제기됨. - 단기적 환율 변동은 미국 유동성과 레포시장 상황에 따라 좌우되며, 달러 약세는 연준 대응에 달려 있다고 봄. - 전문가들은 달러 약세 전망을 유지하며, 저가 매수 기회로 활용할 것을 권장함.
● "美 유동성 문제 연준이 해결할 것...저가 매수 기회" [내일 전략] 양 시장은 매도 사이드카가 발동되었으나 코스피 4000선과 코스닥 900선을 지켜내며 마감했다. 대기 자금은 빚투보다 예탁금 위주로 유입되고 있으며, 환율 문제는 미국 유동성 감소의 영향으로 분석된다. 미국발 유동성 문제로 국내 환율 역시 영향을 받았으며, 미국 유동성 해소 시 긍정적인 변화가 기대된다.
AI 투자 초기에는 빅테크 기업들이 자체 자금을 활용했으나 최근에는 일부 기업의 대출 증가 현상이 나타나고 있다. 외부 고객 확보 여부는 기업 성과 차이를 만들며, 자체 AI 칩을 보유한 기업이 상대적으로 유리하다는 평가를 받는다. 이에 따라 HBM 시장은 SK하이닉스, 삼성전자와 마이크론이 독점적 위치를 유지할 것으로 전망된다.
또한, 미연방정부 셧다운이 최장 기록을 경신했으나 항공 관제사의 피로 누적으로 인해 다음 주 합의 가능성이 제기되었다.
단기적 환율 변동은 미국 유동성과 레포 시장 상황에 따라 좌우되며, 달러 약세는 연준 대응에 달려 있다고 본다. 전문가들은 달러 약세 전망을 유지하며, 저가 매수 기회로 활용할 것을 권장한다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.
